Cordant sort de l’ombre et lève 8 millions de dollars en amorçage

Cordant est sortie aujourd’hui de l’ombre avec une levée d’amorçage de 8 millions de dollars, co-menée par Motive Partners et Oak HC/FT. Cordant est un centre de commande pour les sociétés de paiement, les fintechs et les banques qui opèrent sur une infrastructure financière fragmentée. La plateforme collecte les signaux des rails de paiement, des comptes bancaires, des registres comptables et des systèmes de conformité et de risque, et les normalise dans un modèle d’événements partagé. Elle donne aux équipes une vue unique de ce qui se passe dans l’ensemble de leur environnement opérationnel, de la raison pour laquelle cela se produit et de la conformité de l’activité aux résultats attendus.

Cordant sort de l’ombre en tant que centre de commande pour les sociétés de paiement, les fintechs et les banques qui opèrent sur une infrastructure financière fragmentée.

Cordant y parvient sans déplacer ni détenir de fonds, sans remplacer les systèmes cœurs et sans obliger les établissements à centraliser leurs données. Elle offre plutôt aux équipes des opérations de paiement, de la conformité et des risques, de la trésorerie et de l’audit un moyen commun de superviser des flux de travail complexes, de coordonner les décisions et de conserver un historique auditable. Cette visibilité et ce contrôle deviennent particulièrement importants à mesure que les établissements cherchent à déployer l’IA au sein de l’environnement opérationnel réglementé d’une banque ou d’un acteur non bancaire.

Les incidents de paiement surviennent souvent lors des transferts entre les systèmes des partenaires. Une transaction franchit une série d’étapes, de l’initiation et du règlement jusqu’au financement, au rapprochement et, parfois, à l’annulation. Chaque système n’enregistre qu’une partie de l’histoire. Lorsqu’une transaction est retardée, échoue ou soulève une question de conformité, les équipes opérationnelles doivent reconstituer journaux, rapports et réponses des partenaires pour comprendre ce qui s’est passé et à quel moment les enregistrements ont cessé de concorder.

Cordant normalise les données de transaction entre les systèmes, détecte les failles de contrôle et les contradictions, coordonne les flux de traitement des exceptions et produit des preuves de niveau audit montrant comment une transaction a circulé, qui est intervenu et quels contrôles ont été appliqués.

« L’argent circule en temps réel, mais comprendre où est allée une transaction, quels systèmes et partenaires sont intervenus, qui l’a autorisée et si les enregistrements concordent dépend encore de reportings hebdomadaires et mensuels », a déclaré Eric Rosenthal, PDG et cofondateur de Cordant. « Nous avons construit la couche qui manquait : une couche qui montre comment une transaction a circulé à travers tous les systèmes concernés, ou à quel endroit le relais entre systèmes et équipes se rompt. C’est ce manque que Cordant vient combler. »

Conçue pour une infrastructure financière de plus en plus fragmentée

Les réseaux de paiement instantané, les stablecoins, les actifs numériques et les flux de travail dopés à l’IA ajoutent toujours plus de rails, de contreparties et de contrôles à des systèmes qui n’ont jamais été conçus pour partager du contexte. Chaque nouveau système peut introduire un nouvel ensemble de données, de règles et d’angles morts, en particulier lorsqu’un flux de travail franchit les frontières organisationnelles entre banques, fintechs, dépositaires et autres partenaires.

Ce besoin ne fait que croître à mesure que les institutions financières introduisent l’IA dans des flux de travail réglementés. Avant de pouvoir automatiser un processus de manière responsable, les établissements doivent être capables de l’observer, de l’expliquer et de le gouverner.

« Tout le monde veut mettre de l’IA dans les paiements et les processus de back-office », a déclaré Rosenthal. « Mais les établissements ne peuvent pas automatiser de manière responsable s’ils ne peuvent ni voir ni expliquer ce qui se passe. Le contexte doit précéder l’automatisation. »

Développée avec 11 partenaires de conception

Cordant développe sa plateforme avec 11 partenaires de conception issus de la banque, des paiements, de la finance intégrée, des transactions transfrontalières, des stablecoins et des actifs numériques. Bien qu’ils opèrent dans différents segments des services financiers, ils sont confrontés au même problème : aucun système ne montre à lui seul comment l’argent a circulé dans l’ensemble de l’environnement opérationnel.

Bitso et Paxos, tous deux investisseurs de Cordant, figurent parmi les partenaires de conception. Bitso exploite une plateforme d’actifs numériques et de paiements transfrontaliers en Amérique latine, tandis que Paxos fournit une infrastructure réglementée de blockchain et de stablecoins.

« Bitso construit la finance hybride, en réunissant monnaie traditionnelle et monnaie numérique dans un seul système. Faire circuler l’argent à travers tout cela est difficile et, même avec nos propres outils performants, le prochain défi de taille consiste à voir l’intégralité du parcours d’un paiement et à vérifier que chaque étape respecte les règles censées l’encadrer », a déclaré Imran Ahmad, directeur des opérations de Bitso. « Nous travaillons avec Cordant en tant que partenaire de conception, car la finance hybride a besoin d’une couche de coordination entre des systèmes d’enregistrement distincts et les règles qui les régissent. Nous commençons par les systèmes financiers et voyons une opportunité d’étendre cette même couche à la conformité et à l’infrastructure des partenaires. »

« Quiconque a dirigé la sécurité et les opérations à grande échelle sait que le vrai coût se situe dans les scénarios d’échec, avec des procédures d’urgence et des ingénieurs mobilisés en production pour retrouver un paiement bloqué », a déclaré Dave Schwed, d’OpenReserve. « Nous nous associons à Cordant pour aider à concevoir ce que devrait être un centre de commande gouverné pour les opérations financières. En créant un système offrant une vue contrôlée par permissions sur les systèmes, le contexte, les contrôles et la piste d’audit afin de résoudre les incidents sans élargir le cercle des personnes ayant accès à la production, nous pouvons instaurer le type de contrôle qui fait défaut à tout le secteur. »

« L’avenir des paiements B2B se jouera sur la confiance à grande échelle », a déclaré Chris Fuller, président de Transcard. « Faire circuler l’argent n’est plus un facteur de différenciation. Ce qui l’est, c’est de prouver en continu, en temps réel, que chaque programme de paiement respecte ses SLA, ses obligations contractuelles et ses exigences de conformité. À mesure que les écosystèmes de paiement se complexifient, le secteur a besoin d’un cadre plus intelligent et gouverné pour l’assurance opérationnelle. C’est pourquoi nous sommes ravis de nous associer à Cordant pour contribuer à façonner la suite. »

Fondée par d’anciens dirigeants de Rapyd

Cordant a été fondée par Eric Rosenthal, Lior Levitt, Sagi Ittah et Juan Jose Huezo, qui dirigeaient auparavant la stratégie commerciale, le produit, l’ingénierie, les ventes et l’ingénierie partenaires chez Rapyd. Ensemble, ils ont contribué à construire et à commercialiser l’infrastructure de Rapyd dans plus de 50 pays et à travers plus de 100 intégrations partenaires, tandis que l’entreprise dépassait 1 milliard de dollars de chiffre d’affaires.

Leur travail exigeait de coordonner les systèmes des clients, les banques, les processeurs de paiement, les outils de conformité et les partenaires locaux. Cordant est née de la difficulté à comprendre ce qui s’était passé lorsque ces systèmes ne partageaient pas une vue commune.

« Chez Rapyd, nous avons vu ce problème sous tous les angles », a déclaré Rosenthal. « Nous avons construit l’infrastructure, intégré les partenaires, vendu la solution dans le monde entier et l’avons fait fonctionner dans les environnements des clients. Cordant est le système dont nous avions sans cesse besoin et que nous ne trouvions pas. »

Ce manque existait parce qu’aucun fournisseur ne pouvait voir à travers les contreparties réglementées, et qu’aucun établissement ne pouvait construire cette visibilité sans centraliser ses données ou remplacer ses systèmes cœurs. C’est le problème que Cordant a été conçue pour résoudre.

Des fonds pour soutenir le développement du produit et les déploiements

Parmi les autres investisseurs figurent Bankless VC, FJ Labs, SignalFire, Quona, Next Stage, Selah Ventures, Flatironx, Nascent Ventures, Silvercircle Ventures et Generative Ventures.

« Aujourd’hui, chaque établissement qui fait circuler de l’argent assemble un patchwork de rails, de registres, de systèmes de conformité et de règles, et le vrai risque se trouve presque toujours dans les transferts entre ces outils », a déclaré Oivind Lorentzen, associé chez Oak HC/FT. « Eric et l’équipe de Cordant ont passé des années à construire et à faire passer à l’échelle l’infrastructure de Rapyd ; ils savent donc d’expérience où la visibilité se perd et ce qu’il faut pour y remédier. Alors que banques et fintechs s’efforcent d’intégrer de nouveaux rails et l’IA dans des flux de travail réglementés, cette visibilité devient un prérequis. Nous sommes ravis d’accompagner Cordant dans la construction du centre de commande qui manquait à ce secteur. »

« Les institutions financières ajoutent de nouveaux rails de paiement plus vite qu’elles ne parviennent à conserver une vue unique et fiable sur l’ensemble », a déclaré Harsh Govil, associé venture chez Motive Partners. « Ce que l’on oublie, c’est que chaque nouveau rail ajoute une couche supplémentaire de complexité opérationnelle et réglementaire, un système de plus à rapprocher manuellement au lieu de pouvoir se fier au fait qu’un paiement a été réglé comme prévu. Ce manque ne fait que s’aggraver à mesure que les établissements introduisent de nouveaux rails et l’IA dans des flux de travail réglementés, et c’est précisément ce manque que Cordant a été conçue pour combler. Nous avons soutenu une équipe qui a vécu ce problème et qui se consacre à le résoudre. »

Cordant utilisera ces fonds pour mettre le système en production et activer les clients de sa bêta privée.

Les acteurs de l’infrastructure financière souhaitant demander une démonstration peuvent en savoir plus sur Cordant.ai.