Cordant sale del modo sigiloso con 8 millones de dólares en ronda semilla

Cordant salió hoy del modo sigiloso con 8 millones de dólares en financiación semilla, en una ronda codirigida por Motive Partners y Oak HC/FT. Cordant es un centro de mando para empresas de pagos, fintechs y bancos que operan sobre una infraestructura financiera fragmentada. La plataforma recoge señales de redes de pago, cuentas bancarias, libros contables y sistemas de cumplimiento y riesgo, y las normaliza en un modelo de eventos compartido. Ofrece a los equipos una visión única de lo que ocurre en todo su entorno operativo, por qué ocurre y si la actividad se ajusta a los resultados previstos.

Cordant sale del modo sigiloso como centro de mando para empresas de pagos, fintechs y bancos que operan sobre una infraestructura financiera fragmentada.

Cordant lo hace sin mover ni custodiar fondos, sin sustituir los sistemas centrales y sin exigir a las instituciones que centralicen sus datos. En su lugar, proporciona a los equipos de operaciones de pago, cumplimiento y riesgo, tesorería y auditoría una forma compartida de supervisar flujos de trabajo complejos, coordinar decisiones y mantener un registro auditable. Esa visibilidad y ese control cobran especial importancia a medida que las instituciones buscan desplegar IA dentro del entorno operativo regulado de un banco o de una entidad no bancaria.

Los problemas en los pagos suelen surgir en los traspasos entre los sistemas de los socios. Una transacción atraviesa una serie de pasos, desde la iniciación y la liquidación hasta la financiación, la conciliación y, en ocasiones, la reversión. Cada sistema registra solo una parte de la historia completa. Cuando una transacción se retrasa, falla o plantea una duda de cumplimiento, los equipos de operaciones tienen que recomponer registros, informes y respuestas de los socios para entender qué pasó y en qué punto los registros dejaron de coincidir.

Cordant normaliza los datos de las transacciones entre sistemas, detecta brechas de control y contradicciones, coordina los flujos de gestión de excepciones y genera pruebas de nivel de auditoría sobre cómo se movió una transacción, quién intervino y qué controles se aplicaron.

«El dinero se mueve en tiempo real, pero entender adónde fue una transacción, qué sistemas y socios intervinieron, quién la autorizó y si los registros coinciden sigue dependiendo de informes semanales y mensuales», afirmó Eric Rosenthal, consejero delegado y cofundador de Cordant. «Hemos construido la capa que faltaba: una que muestra cómo se movió una transacción a través de todos los sistemas implicados o dónde falla el traspaso entre sistemas y equipos. Esa es la brecha que cierra Cordant».

Diseñado para una infraestructura financiera cada vez más fragmentada

Las redes de pagos en tiempo real, las stablecoins, los activos digitales y los flujos de trabajo basados en IA están añadiendo más redes, contrapartes y controles a sistemas que nunca se diseñaron para compartir contexto. Cada nuevo sistema puede introducir otro conjunto de datos, reglas y puntos ciegos, sobre todo cuando un flujo de trabajo cruza las fronteras organizativas entre bancos, fintechs, custodios y otros socios.

Esa necesidad no hace más que crecer a medida que las instituciones financieras incorporan la IA a flujos de trabajo regulados. Antes de poder automatizar un proceso de forma responsable, las instituciones deben ser capaces de observarlo, explicarlo y gobernarlo.

«Todo el mundo quiere introducir la IA en los pagos y en los procesos de back office», dijo Rosenthal. «Pero las instituciones no pueden automatizar de forma responsable si no pueden verlo ni explicarlo. El contexto tiene que ir antes que la automatización».

Desarrollado con 11 socios de diseño

Cordant está desarrollando la plataforma con 11 socios de diseño de los ámbitos de la banca, los pagos, las finanzas integradas, las transacciones transfronterizas, las stablecoins y los activos digitales. Aunque operan en distintas áreas de los servicios financieros, se enfrentan al mismo problema: ningún sistema por sí solo muestra cómo se movió el dinero a lo largo de todo el entorno operativo.

Bitso y Paxos, ambos inversores en Cordant, figuran entre los socios de diseño. Bitso opera una plataforma de activos digitales y pagos transfronterizos en América Latina, mientras que Paxos ofrece infraestructura regulada de blockchain y stablecoins.

«Bitso está construyendo las finanzas híbridas, que reúnen el dinero tradicional y el digital en un solo sistema. Mover dinero a través de todo eso es difícil y, incluso con nuestras propias herramientas sólidas, el siguiente gran reto es ver la ruta completa que sigue un pago y si cada paso respeta las reglas que deben regirlo», afirmó Imran Ahmad, director de operaciones de Bitso. «Trabajamos con Cordant como socio de diseño porque las finanzas híbridas necesitan una capa de coordinación entre los distintos sistemas de registro y las reglas que los rigen. Empezamos por los sistemas financieros y vemos la oportunidad de que esa misma capa se extienda al cumplimiento y a la infraestructura de los socios».

«Cualquiera que haya dirigido seguridad y operaciones a gran escala sabe que el coste real está en el camino infeliz, donde hay procedimientos de emergencia e ingenieros a los que se mete en producción para rastrear un pago atascado», dijo Dave Schwed, de OpenReserve. «Nos asociamos con Cordant para ayudar a diseñar cómo debería ser un centro de mando gobernado para las operaciones financieras. Al crear un sistema con una vista con permisos sobre los sistemas, el contexto, los controles y la pista de auditoría para resolver incidencias sin ampliar quién puede tocar producción, podemos crear el tipo de control que le ha faltado a todo el sector».

«El futuro de los pagos B2B lo definirá la confianza a escala», afirmó Chris Fuller, presidente de Transcard. «Mover dinero ya no es el factor diferenciador. Lo es demostrar de forma continua y en tiempo real que cada programa de pagos funciona dentro de sus SLA, sus obligaciones contractuales y sus requisitos de cumplimiento. A medida que los ecosistemas de pagos se vuelven más complejos, el sector necesita un marco más inteligente y gobernado para el aseguramiento operativo. Por eso estamos encantados de asociarnos con Cordant para ayudar a dar forma a lo que viene».

Fundada por exdirectivos de Rapyd

Cordant fue fundada por Eric Rosenthal, Lior Levitt, Sagi Ittah y Juan Jose Huezo, que anteriormente dirigieron la estrategia comercial, el producto, la ingeniería, las ventas y la ingeniería de socios en Rapyd. Juntos ayudaron a construir y comercializar la infraestructura de Rapyd en más de 50 países y más de 100 integraciones con socios, mientras la compañía superaba los 1.000 millones de dólares de ingresos.

Su trabajo exigía coordinar sistemas de clientes, bancos, procesadores, herramientas de cumplimiento y socios locales. Cordant nació de la dificultad de entender qué había ocurrido cuando esos sistemas no compartían una visión común.

«En Rapyd vimos este problema desde todos los ángulos», dijo Rosenthal. «Construimos la infraestructura, integramos a los socios, la vendimos en todo el mundo y la hicimos funcionar dentro de los entornos de los clientes. Cordant es el sistema que siempre necesitábamos y no encontrábamos».

Esa brecha existía porque ningún proveedor podía ver a través de las contrapartes reguladas, y ninguna institución podía construir esa visibilidad sin centralizar los datos o sustituir sus sistemas centrales. Ese es el problema que Cordant se creó para resolver.

Financiación para impulsar el desarrollo del producto y los despliegues

Entre los demás inversores figuran Bankless VC, FJ Labs, SignalFire, Quona, Next Stage, Selah Ventures, Flatironx, Nascent Ventures, Silvercircle Ventures y Generative Ventures.

«Hoy, todas las instituciones que mueven dinero están cosiendo un mosaico de redes, libros contables, sistemas de cumplimiento y reglas, y el riesgo real casi siempre reside en los traspasos entre estas herramientas», afirmó Oivind Lorentzen, socio de Oak HC/FT. «Eric y el equipo de Cordant pasaron años construyendo y escalando la infraestructura de Rapyd, así que conocen de primera mano dónde se pierde la visibilidad y qué hace falta para solucionarlo. A medida que bancos y fintechs se esfuerzan por integrar nuevas redes e IA en flujos de trabajo regulados, esa visibilidad se convierte en un requisito previo. Estamos encantados de asociarnos con Cordant mientras construyen el centro de mando que le ha faltado a este sector».

«Las instituciones financieras están añadiendo nuevas redes de pago más rápido de lo que pueden mantener una visión única y fiable sobre todas ellas», dijo Harsh Govil, socio de capital riesgo en Motive Partners. «Lo que se pasa por alto es que cada nueva red añade otra capa de complejidad operativa y de cumplimiento, un sistema más que conciliar a mano en lugar de confiar en que un pago se liquidó como debía. Esa brecha no hace más que agravarse a medida que las instituciones incorporan nuevas redes e IA a flujos de trabajo regulados, y es la brecha que Cordant se creó para cerrar. Hemos respaldado a un equipo que ha vivido este problema y está centrado en resolverlo».

Cordant utilizará la financiación para llevar el sistema a producción y activar a sus clientes de la beta privada.

Las empresas de infraestructura financiera interesadas en solicitar una demostración pueden obtener más información en Cordant.ai.