Cordant sai do modo stealth com rodada seed de US$ 8 milhões

A Cordant saiu hoje do modo stealth com US$ 8 milhões em uma rodada seed coliderada pela Motive Partners e pela Oak HC/FT. A Cordant é uma central de comando para empresas de pagamentos, fintechs e bancos que operam em uma infraestrutura financeira fragmentada. A plataforma capta sinais de trilhos de pagamento, contas bancárias, livros-razão e sistemas de compliance e risco, e os normaliza em um modelo de eventos compartilhado. Ela oferece às equipes uma visão única do que está acontecendo em todo o seu ambiente operacional, por que está acontecendo e se a atividade está alinhada aos resultados pretendidos.

A Cordant sai do modo stealth como a central de comando para empresas de pagamentos, fintechs e bancos que operam em uma infraestrutura financeira fragmentada.

A Cordant faz isso sem movimentar nem custodiar recursos, sem substituir sistemas centrais e sem exigir que as instituições centralizem seus dados. Em vez disso, oferece às equipes de operações de pagamento, compliance e risco, tesouraria e auditoria uma forma compartilhada de supervisionar fluxos de trabalho complexos, coordenar decisões e manter um registro auditável. Essa visibilidade e esse controle ganham importância especial à medida que as instituições buscam implementar IA dentro do ambiente operacional regulado de um banco ou de uma instituição não bancária.

Os problemas de pagamento costumam ocorrer nas passagens entre os sistemas dos parceiros. Uma transação percorre uma série de etapas, da iniciação e liquidação ao funding, à conciliação e, às vezes, ao estorno. Cada sistema registra apenas parte da história completa. Quando uma transação atrasa, falha ou levanta uma questão de compliance, as equipes de operações precisam juntar logs, relatórios e respostas de parceiros para entender o que aconteceu e em que ponto os registros deixaram de bater.

A Cordant normaliza os dados de transações entre sistemas, detecta lacunas de controle e contradições, coordena fluxos de tratamento de exceções e produz evidências em nível de auditoria sobre como uma transação se movimentou, quem atuou e quais controles foram aplicados.

“O dinheiro se move em tempo real, mas entender para onde foi uma transação, quais sistemas e parceiros atuaram, quem a autorizou e se os registros batem ainda depende de relatórios semanais e mensais”, disse Eric Rosenthal, CEO e cofundador da Cordant. “Construímos a camada que faltava: uma que mostra como uma transação se movimentou por todos os sistemas envolvidos ou onde a passagem entre sistemas e equipes falha. Essa é a lacuna que a Cordant fecha.”

Criada para uma infraestrutura financeira cada vez mais fragmentada

Redes de pagamento instantâneo, stablecoins, ativos digitais e fluxos de trabalho com IA estão adicionando mais trilhos, contrapartes e controles a sistemas que nunca foram projetados para compartilhar contexto. Cada novo sistema pode introduzir outro conjunto de dados, regras e pontos cegos, especialmente quando um fluxo de trabalho cruza fronteiras organizacionais entre bancos, fintechs, custodiantes e outros parceiros.

Essa necessidade só cresce à medida que as instituições financeiras introduzem IA em fluxos de trabalho regulados. Antes que um processo possa ser automatizado de forma responsável, as instituições precisam ser capazes de observá-lo, explicá-lo e governá-lo.

“Todo mundo quer colocar IA nos pagamentos e nos processos de back-office”, disse Rosenthal. “Mas as instituições não conseguem automatizar de forma responsável se não conseguem enxergar nem explicar o que está acontecendo. O contexto precisa vir antes da automação.”

Desenvolvida com 11 parceiros de design

A Cordant está desenvolvendo a plataforma com 11 parceiros de design dos setores bancário, de pagamentos, de finanças embutidas, de transações internacionais, de stablecoins e de ativos digitais. Embora atuem em áreas diferentes dos serviços financeiros, eles enfrentam o mesmo problema: nenhum sistema mostra sozinho como o dinheiro se movimentou em todo o ambiente operacional.

Bitso e Paxos, ambas investidoras da Cordant, estão entre os parceiros de design. A Bitso opera uma plataforma de ativos digitais e pagamentos internacionais na América Latina, enquanto a Paxos oferece infraestrutura regulada de blockchain e stablecoins.

“A Bitso está construindo as finanças híbridas, reunindo o dinheiro tradicional e o digital em um único sistema. Movimentar dinheiro por tudo isso é difícil e, mesmo com nossas próprias ferramentas robustas, o próximo grande desafio é enxergar a rota completa que um pagamento percorre e se cada etapa respeita as regras que deveriam regê-la”, disse Imran Ahmad, COO da Bitso. “Estamos trabalhando com a Cordant como parceiro de design porque as finanças híbridas precisam de uma camada de coordenação entre sistemas de registro separados e as regras que os regem. Estamos começando pelos sistemas financeiros e vemos uma oportunidade para que essa mesma camada se estenda ao compliance e à infraestrutura de parceiros.”

“Quem já comandou segurança e operações em escala sabe que o custo real está no caminho infeliz, em que há procedimentos de emergência e engenheiros puxados para a produção para rastrear um pagamento travado”, disse Dave Schwed, da OpenReserve. “Estamos fazendo parceria com a Cordant para ajudar a desenhar como deve ser uma central de comando governada para operações financeiras. Ao criar um sistema com visão permissionada entre sistemas, contexto, controles e trilha de auditoria para resolver problemas sem ampliar quem pode mexer na produção, podemos criar o tipo de controle que tem faltado a todo o setor.”

“O futuro dos pagamentos B2B será definido pela confiança em escala”, disse Chris Fuller, presidente da Transcard. “Movimentar dinheiro já não é o diferencial. O diferencial é comprovar continuamente, em tempo real, que cada programa de pagamentos opera dentro de seus SLAs, obrigações contratuais e requisitos de compliance. À medida que os ecossistemas de pagamento ficam mais complexos, o setor precisa de uma estrutura mais inteligente e governada para garantia operacional. Por isso estamos animados com a parceria com a Cordant para ajudar a moldar o que vem pela frente.”

Fundada por ex-líderes da Rapyd

A Cordant foi fundada por Eric Rosenthal, Lior Levitt, Sagi Ittah e Juan Jose Huezo, que antes lideraram estratégia comercial, produto, engenharia, vendas e engenharia de parceiros na Rapyd. Juntos, ajudaram a construir e comercializar a infraestrutura da Rapyd em mais de 50 países e mais de 100 integrações com parceiros, enquanto a empresa ultrapassava US$ 1 bilhão em receita.

O trabalho deles exigia coordenar sistemas de clientes, bancos, processadoras, ferramentas de compliance e parceiros locais. A Cordant nasceu da dificuldade de entender o que havia acontecido quando esses sistemas não compartilhavam uma visão comum.

“Na Rapyd, vimos esse problema por todos os lados”, disse Rosenthal. “Construímos a infraestrutura, integramos os parceiros, vendemos globalmente e fizemos tudo funcionar dentro dos ambientes dos clientes. A Cordant é o sistema de que sempre precisávamos e não conseguíamos encontrar.”

Essa lacuna existia porque nenhum fornecedor conseguia enxergar através das contrapartes reguladas, e nenhuma instituição conseguia construir essa visibilidade sem centralizar dados ou substituir sistemas centrais. Esse é o problema que a Cordant foi criada para resolver.

Recursos para apoiar o desenvolvimento do produto e as implementações

Entre os demais investidores estão Bankless VC, FJ Labs, SignalFire, Quona, Next Stage, Selah Ventures, Flatironx, Nascent Ventures, Silvercircle Ventures e Generative Ventures.

“Toda instituição que movimenta dinheiro hoje está costurando uma colcha de retalhos de trilhos, livros-razão, sistemas de compliance e regras, e o risco real quase sempre está nas passagens entre essas ferramentas”, disse Oivind Lorentzen, sócio da Oak HC/FT. “Eric e a equipe da Cordant passaram anos construindo e escalando a infraestrutura da Rapyd, então entendem na prática onde a visibilidade se perde e o que é preciso para corrigir isso. À medida que bancos e fintechs se empenham em integrar novos trilhos e IA a fluxos de trabalho regulados, essa visibilidade se torna pré-requisito. Estamos animados com a parceria com a Cordant enquanto ela constrói a central de comando que tem faltado a este setor.”

“As instituições financeiras estão adicionando novos trilhos de pagamento mais rápido do que conseguem manter uma visão única e confiável sobre eles”, disse Harsh Govil, sócio de venture da Motive Partners. “O que passa despercebido é que cada novo trilho acrescenta outra camada de complexidade operacional e de compliance, mais um sistema para conciliar manualmente em vez de confiar que um pagamento foi liquidado como deveria. Essa lacuna só se agrava à medida que as instituições levam novos trilhos e IA para fluxos de trabalho regulados, e é a lacuna que a Cordant foi criada para fechar. Apoiamos uma equipe que viveu esse problema e está focada em resolvê-lo.”

A Cordant usará os recursos para colocar o sistema em produção e ativar os clientes de seu beta privado.

Empresas de infraestrutura financeira interessadas em solicitar uma demonstração podem saber mais em Cordant.ai.