कॉर्डेंट (Cordant) आज स्टेल्थ मोड से बाहर आई और उसने मोटिव पार्टनर्स (Motive Partners) और ओक एचसी/एफटी (Oak HC/FT) की सह-अगुवाई में 8 मिलियन डॉलर की सीड फंडिंग हासिल की। कॉर्डेंट बिखरे हुए वित्तीय इंफ्रास्ट्रक्चर पर काम करने वाली पेमेंट कंपनियों, फिनटेक और बैंकों के लिए एक कमांड सेंटर है। यह प्लेटफॉर्म पेमेंट रेल, बैंक खातों, लेजर, कंप्लायंस और रिस्क सिस्टम से संकेत जुटाता है और उन्हें एक साझा इवेंट मॉडल में मानकीकृत करता है। इससे टीमों को एक ही जगह यह दिखता है कि उनके परिचालन माहौल में क्या हो रहा है, क्यों हो रहा है और क्या गतिविधियां इच्छित नतीजों के अनुरूप हैं।
कॉर्डेंट बिखरे हुए वित्तीय इंफ्रास्ट्रक्चर पर काम करने वाली पेमेंट कंपनियों, फिनटेक और बैंकों के लिए कमांड सेंटर के रूप में स्टेल्थ मोड से बाहर आई है।
कॉर्डेंट यह काम फंड को स्थानांतरित किए या अपने पास रखे बिना, कोर सिस्टम को बदले बिना और संस्थानों से उनके डेटा को केंद्रीकृत करवाए बिना करती है। इसके बजाय, यह पेमेंट ऑपरेशंस, कंप्लायंस और रिस्क, ट्रेजरी और ऑडिट विभागों की टीमों को जटिल वर्कफ्लो की निगरानी करने, फैसलों में तालमेल बिठाने और ऑडिट योग्य रिकॉर्ड बनाए रखने का एक साझा तरीका देती है। यह पारदर्शिता और नियंत्रण तब और भी अहम हो जाते हैं, जब संस्थान किसी विनियमित बैंक या गैर-बैंक के परिचालन माहौल के भीतर एआई को लागू करना चाहते हैं।
पेमेंट से जुड़ी समस्याएं अक्सर पार्टनर सिस्टम के बीच हैंडऑफ के दौरान पैदा होती हैं। एक लेनदेन कई चरणों से गुजरता है, शुरुआत और सेटलमेंट से लेकर फंडिंग, मिलान और कभी-कभी रिवर्सल तक। हर सिस्टम पूरी कहानी का केवल एक हिस्सा दर्ज करता है। जब कोई लेनदेन अटक जाता है, विफल हो जाता है या उस पर कंप्लायंस से जुड़ा सवाल उठता है, तो ऑपरेशंस टीमों को लॉग, रिपोर्ट और पार्टनर के जवाबों को जोड़-जोड़कर समझना पड़ता है कि क्या हुआ और रिकॉर्ड कहां से मेल खाना बंद हुए।
कॉर्डेंट अलग-अलग सिस्टम के लेनदेन डेटा को मानकीकृत करती है, नियंत्रण में कमियों और विरोधाभासों का पता लगाती है, अपवाद से जुड़े वर्कफ्लो का समन्वय करती है और ऑडिट-स्तर के ऐसे साक्ष्य तैयार करती है जो दिखाते हैं कि लेनदेन कैसे आगे बढ़ा, किसने कार्रवाई की और कौन से नियंत्रण लागू किए गए।
“पैसा रियल टाइम में चलता है, लेकिन यह समझना कि कोई लेनदेन कहां गया, किन सिस्टम और पार्टनर ने उस पर कार्रवाई की, उसे किसने अधिकृत किया और क्या रिकॉर्ड आपस में मेल खाते हैं, आज भी साप्ताहिक और मासिक रिपोर्टिंग पर निर्भर है,” कॉर्डेंट के सीईओ और सह-संस्थापक एरिक रोसेंथल (Eric Rosenthal) ने कहा। “हमने वह परत बनाई है जो अब तक गायब थी; एक ऐसी परत जो दिखाती है कि कोई लेनदेन इसमें शामिल सभी सिस्टम से होकर कैसे गुजरा, या सिस्टम और टीमों के बीच हैंडऑफ कहां टूटता है। कॉर्डेंट इसी खाई को पाटती है।”
लगातार बिखरते वित्तीय इंफ्रास्ट्रक्चर के लिए तैयार
रियल-टाइम पेमेंट नेटवर्क, स्टेबलकॉइन, डिजिटल एसेट और एआई-आधारित वर्कफ्लो ऐसे सिस्टम में और अधिक रेल, काउंटरपार्टी और नियंत्रण जोड़ रहे हैं जिन्हें कभी संदर्भ साझा करने के लिए डिजाइन ही नहीं किया गया था। हर नया सिस्टम डेटा, नियमों और ब्लाइंड स्पॉट का एक और सेट ला सकता है, खासकर तब जब कोई वर्कफ्लो बैंकों, फिनटेक, कस्टोडियन और अन्य पार्टनर के बीच संगठनात्मक सीमाओं को पार करता है।
जैसे-जैसे वित्तीय संस्थान विनियमित वर्कफ्लो में एआई को शामिल कर रहे हैं, यह जरूरत और बढ़ती जा रही है। किसी प्रक्रिया को जिम्मेदारी से स्वचालित करने से पहले, संस्थानों को उसे देखने, समझाने और नियंत्रित करने में सक्षम होना चाहिए।
“हर कोई पेमेंट और बैक-ऑफिस वर्कफ्लो में एआई लाना चाहता है,” रोसेंथल ने कहा। “लेकिन अगर संस्थान उसे देख या समझा नहीं सकते, तो वे जिम्मेदारी से ऑटोमेशन नहीं कर सकते। ऑटोमेशन से पहले संदर्भ जरूरी है।”
11 डिजाइन पार्टनर के साथ विकसित
कॉर्डेंट बैंकिंग, पेमेंट, एम्बेडेड फाइनेंस, क्रॉस-बॉर्डर लेनदेन, स्टेबलकॉइन और डिजिटल एसेट क्षेत्रों के 11 डिजाइन पार्टनर के साथ मिलकर यह प्लेटफॉर्म विकसित कर रही है। भले ही वे वित्तीय सेवाओं के अलग-अलग हिस्सों में काम करते हैं, लेकिन सभी एक ही समस्या से जूझते हैं: कोई भी एक सिस्टम यह नहीं दिखाता कि पूरे परिचालन माहौल में पैसा कैसे आगे बढ़ा।
बिट्सो (Bitso) और पैक्सोस (Paxos), दोनों ही कॉर्डेंट में निवेशक हैं और इसके डिजाइन पार्टनर में भी शामिल हैं। बिट्सो लैटिन अमेरिका में डिजिटल एसेट और क्रॉस-बॉर्डर पेमेंट प्लेटफॉर्म चलाती है, जबकि पैक्सोस विनियमित ब्लॉकचेन और स्टेबलकॉइन इंफ्रास्ट्रक्चर उपलब्ध कराती है।
“बिट्सो हाइब्रिड फाइनेंस बना रही है, जो पारंपरिक और डिजिटल पैसे को एक सिस्टम में लाता है। इन सबके बीच पैसा भेजना मुश्किल है, और हमारे अपने मजबूत टूल होने के बावजूद, अगली कठिन समस्या यह देखना है कि कोई पेमेंट कौन-सा पूरा रास्ता तय करता है और क्या हर चरण उन नियमों का पालन करता है जो उसे नियंत्रित करने के लिए बने हैं,” बिट्सो के सीओओ इमरान अहमद (Imran Ahmad) ने कहा। “हम डिजाइन पार्टनर के रूप में कॉर्डेंट के साथ काम कर रहे हैं, क्योंकि हाइब्रिड फाइनेंस को रिकॉर्ड के अलग-अलग सिस्टम और उन्हें नियंत्रित करने वाले नियमों के बीच एक समन्वय परत की जरूरत है। हम वित्तीय सिस्टम से शुरुआत कर रहे हैं और हमें इसी परत को कंप्लायंस और पार्टनर इंफ्रास्ट्रक्चर तक विस्तारित करने का अवसर दिखता है।”
“जिसने भी बड़े पैमाने पर सुरक्षा और ऑपरेशंस संभाले हैं, वह जानता है कि असली लागत उस ‘अनहैप्पी पाथ’ में होती है, जहां ब्रेक-ग्लास प्रक्रियाएं अपनानी पड़ती हैं और अटके हुए पेमेंट का पता लगाने के लिए इंजीनियरों को प्रोडक्शन में उतारना पड़ता है,” ओपनरिज़र्व (OpenReserve) के डेव श्वेड (Dave Schwed) ने कहा। “हम कॉर्डेंट के साथ साझेदारी कर रहे हैं ताकि यह तय करने में मदद मिल सके कि वित्तीय ऑपरेशंस के लिए एक नियंत्रित कमांड सेंटर कैसा होना चाहिए। ऐसा सिस्टम बनाकर जिसमें सभी सिस्टम का अनुमति-आधारित व्यू, संदर्भ, नियंत्रण और ऑडिट ट्रेल हो, ताकि प्रोडक्शन तक पहुंच रखने वालों का दायरा बढ़ाए बिना समस्याएं सुलझाई जा सकें, हम उस तरह का नियंत्रण बना सकते हैं जिसकी पूरे उद्योग में कमी रही है।”
“बी2बी पेमेंट का भविष्य बड़े पैमाने पर भरोसे से तय होगा,” ट्रांसकार्ड (Transcard) के प्रेसिडेंट क्रिस फुलर (Chris Fuller) ने कहा। “पैसा भेजना अब अलग पहचान बनाने वाली चीज नहीं रहा। अलग पहचान इस बात से बनती है कि रियल टाइम में लगातार यह साबित किया जाए कि हर पेमेंट प्रोग्राम अपने एसएलए (सर्विस लेवल एग्रीमेंट), अनुबंध संबंधी दायित्वों और कंप्लायंस आवश्यकताओं के दायरे में चल रहा है। जैसे-जैसे पेमेंट इकोसिस्टम जटिल होते जा रहे हैं, उद्योग को ऑपरेशनल एश्योरेंस के लिए एक अधिक स्मार्ट और नियंत्रित ढांचे की जरूरत है। इसीलिए हम आगे की दिशा तय करने में मदद के लिए कॉर्डेंट के साथ साझेदारी को लेकर उत्साहित हैं।”
रैपिड के पूर्व अधिकारियों ने की स्थापना
कॉर्डेंट की स्थापना एरिक रोसेंथल, लियोर लेविट (Lior Levitt), सागी इत्ताह (Sagi Ittah) और हुआन होसे उएसो (Juan Jose Huezo) ने की है, जो पहले रैपिड (Rapyd) में कमर्शियल स्ट्रैटेजी, प्रोडक्ट, इंजीनियरिंग, सेल्स और पार्टनर इंजीनियरिंग का नेतृत्व कर चुके हैं। साथ मिलकर उन्होंने 50 से अधिक देशों में और 100 से अधिक पार्टनर इंटीग्रेशन के साथ रैपिड के इंफ्रास्ट्रक्चर को बनाने और उसका व्यवसायीकरण करने में मदद की, जब कंपनी 1 अरब डॉलर से अधिक के राजस्व तक पहुंची।
उनके काम में ग्राहकों के सिस्टम, बैंकों, प्रोसेसर, कंप्लायंस टूल और स्थानीय पार्टनर के बीच समन्वय करना शामिल था। जब इन सिस्टम के पास कोई साझा दृष्टि नहीं होती थी, तब यह समझना मुश्किल होता था कि क्या हुआ, और इसी कठिनाई से कॉर्डेंट का जन्म हुआ।
“रैपिड में हमने इस समस्या को हर पहलू से देखा,” रोसेंथल ने कहा। “हमने इंफ्रास्ट्रक्चर बनाया, पार्टनर को इंटीग्रेट किया, इसे दुनिया भर में बेचा और ग्राहकों के माहौल में इसे काम करने लायक बनाया। कॉर्डेंट वही सिस्टम है जिसकी हमें बार-बार जरूरत पड़ी, लेकिन जो हमें कहीं नहीं मिला।”
यह खाई इसलिए थी क्योंकि कोई भी एक वेंडर विनियमित काउंटरपार्टी के पार नहीं देख सकता था, और कोई भी संस्थान डेटा को केंद्रीकृत किए बिना या कोर सिस्टम को बदले बिना यह पारदर्शिता नहीं बना सकता था। कॉर्डेंट को इसी समस्या को हल करने के लिए बनाया गया है।
प्रोडक्ट डेवलपमेंट और डिप्लॉयमेंट में मदद करेगी फंडिंग
अन्य निवेशकों में बैंकलेस वीसी (Bankless VC), एफजे लैब्स (FJ Labs), सिग्नलफायर (SignalFire), क्वोना (Quona), नेक्स्ट स्टेज (Next Stage), सेला वेंचर्स (Selah Ventures), फ्लैटआयरनएक्स (Flatironx), नेसेंट वेंचर्स (Nascent Ventures), सिल्वरसर्कल वेंचर्स (Silvercircle Ventures) और जेनरेटिव वेंचर्स (Generative Ventures) शामिल हैं।
“आज पैसा भेजने वाला हर संस्थान रेल, लेजर, कंप्लायंस सिस्टम और नियमों के एक पैचवर्क को जोड़-तोड़कर चला रहा है, और असली जोखिम लगभग हमेशा इन टूल के बीच हैंडऑफ में होता है,” ओक एचसी/एफटी के पार्टनर ओइविंद लोरेंत्ज़ेन (Oivind Lorentzen) ने कहा। “एरिक और कॉर्डेंट की टीम ने रैपिड में वर्षों तक इंफ्रास्ट्रक्चर बनाया और उसका विस्तार किया, इसलिए वे खुद अनुभव से जानते हैं कि पारदर्शिता कहां टूटती है और उसे ठीक करने के लिए क्या चाहिए। जैसे-जैसे बैंक और फिनटेक विनियमित वर्कफ्लो में नए रेल और एआई को जोड़ने पर जोर दे रहे हैं, यह पारदर्शिता एक पूर्व शर्त बन जाती है। हम कॉर्डेंट के साथ साझेदारी को लेकर उत्साहित हैं, क्योंकि वह वह कमांड सेंटर बना रही है जिसकी इस उद्योग में कमी रही है।”
“वित्तीय संस्थान नए पेमेंट रेल उतनी तेजी से जोड़ रहे हैं, जितनी तेजी से वे उन सभी पर एक एकल, भरोसेमंद व्यू बनाए नहीं रख पा रहे,” मोटिव पार्टनर्स में पार्टनर (वेंचर) हर्ष गोविल (Harsh Govil) ने कहा। “जिस बात पर ध्यान नहीं जाता, वह यह है कि हर नया रेल परिचालन और कंप्लायंस जटिलता की एक और परत जोड़ता है, यानी एक और सिस्टम जिसका मिलान हाथ से करना पड़ता है, बजाय यह भरोसा करने के कि पेमेंट उसी तरह सेटल हुआ जैसा होना चाहिए था। जैसे-जैसे संस्थान नए रेल और एआई को विनियमित वर्कफ्लो में ला रहे हैं, यह खाई और गहरी होती जाती है, और कॉर्डेंट को इसी खाई को पाटने के लिए बनाया गया है। हमने एक ऐसी टीम का समर्थन किया है जिसने इस समस्या को जिया है और जो इसे हल करने पर केंद्रित है।”
कॉर्डेंट इस फंडिंग का इस्तेमाल सिस्टम को प्रोडक्शन में लाने और अपने प्राइवेट बीटा ग्राहकों के लिए इसे सक्रिय करने में करेगी।
डेमो का अनुरोध करने में रुचि रखने वाले वित्तीय इंफ्रास्ट्रक्चर व्यवसाय Cordant.ai पर अधिक जानकारी पा सकते हैं।
ब्रीफ़िंग
टेक का पूरा सप्ताह, एक ईमेल में।
हर सप्ताह वे रिपोर्ट्स जो आपके समय के लायक हैं। कभी भी अनसब्सक्राइब करें।