Pagamento direto pela conta bancária funciona, e a fragmentação prova isso

Por Todd Clyde, CEO da Token.io

Amazon e eBay anunciaram a introdução do Pay by Bank como meio de pagamento no Reino Unido. Se ainda havia alguma dúvida, isso sinaliza que o Pay by Bank começa a se consolidar como uma opção de pagamento global e popular.

Inicialmente uma alternativa “made in Europe” aos pagamentos com cartão, o Pay by Bank é hoje uma força verdadeiramente disruptiva, que desafia os meios de pagamento tradicionais e oferece pagamentos mais rápidos, mais segurança e uma experiência de usuário mais simples.

Uma pesquisa recente da Token.io mostrou que 91% dos entrevistados relataram forte demanda por parte dos lojistas, enquanto a Open Banking Limited estima uma oportunidade de £4,4 bilhões. Para as empresas do Reino Unido, o Pay by Bank pode gerar enormes economias por meio de tarifas de transação mais baixas e processos de conciliação aprimorados. Isso inclui cerca de £331 milhões estimados em pagamentos online, £40 milhões em transações em lojas físicas, £110 milhões em pagamentos avulsos de contas e £78 milhões em cobranças recorrentes.

Dados recentes da Open Banking Limited também mostram que o Pay by Bank é uma forma mais segura de pagar, com taxas de fraude 2,4 vezes menores do que a média do setor de pagamentos. Em 2025, aproximadamente um em cada 6.000 pagamentos via open banking foi fraudulento, contra um em cada 2.500 no setor de pagamentos como um todo.

Hoje, entre os usos mais populares do Pay by Bank estão o pagamento de faturas de cartão de crédito, recargas de conta corrente e aportes em contas poupança, e a adoção deve crescer significativamente à medida que novos esquemas surgirem.

No entanto, à medida que o Pay by Bank ganha escala, um padrão conhecido começa a se revelar: a fragmentação.

No Reino Unido e na Europa, surgiram diversos esquemas de Pay by Bank liderados pelo setor e por reguladores, cada um com sua própria funcionalidade, alcance geográfico, estrutura de resolução de disputas e modelo comercial. Nessas regiões, a regulação de open banking criou uma base para todos os casos de uso, mas não para todas as capacidades de que lojistas, emissores de cobranças e consumidores precisam, incluindo mandatos de pagamento recorrente e estruturas de resolução de disputas.

A existência de vários esquemas de Pay by Bank reflete um ecossistema de pagamentos que amadurece para além de um modelo único para todos; isso não é uma falha, mas um sinal de concorrência saudável. A fragmentação é a consequência inevitável de um mercado que cresce em ritmo acelerado, mas a fragmentação causada pela concorrência precisa ser tratada.

Olhando para os desafios financeiros, à medida que surgem mais esquemas de Pay by Bank, os prestadores de serviços de pagamento (PSPs) podem se ver obrigados a se integrar a várias redes, cada uma com seus próprios requisitos técnicos, operacionais e comerciais. Isso aumenta os custos de desenvolvimento, as exigências de manutenção e a complexidade operacional.

Se não forem controlados, esses custos correm o risco de ser repassados ao longo da cadeia de valor dos pagamentos, reduzindo parte das vantagens econômicas que tornaram o Pay by Bank tão atraente. Em vez disso, o setor deveria buscar mais eficiência, custos operacionais menores e uma adoção mais ampla.

O objetivo não é limitar a concorrência entre os esquemas, e sim simplificar o acesso a eles. Em vez de se integrar separadamente a cada rede de Pay by Bank, os PSPs podem se conectar por meio de um único provedor de infraestrutura que dá acesso a vários esquemas com uma só integração. Esses ganhos de eficiência podem então ser repassados aos lojistas, ajudando a garantir que a fragmentação impulsione a inovação, e não custos desnecessários.

Ainda assim, o segredo não é resistir à fragmentação, mas abstrair tanto sua complexidade técnica quanto comercial. O sucesso fica com quem acessa vários esquemas de PBB por meio de uma camada unificada, aproveitando o alcance e a funcionalidade de diferentes redes sem precisar gerenciá-las diretamente.

O próximo capítulo do Pay by Bank será definido menos pelo seu sucesso e mais pela forma como o ecossistema vai escalar. O surgimento de vários esquemas é a prova de um mercado que atrai investimento, inovação e concorrência, todas marcas de uma categoria de pagamentos em amadurecimento.

A fragmentação é, portanto, um sinal de progresso. A tarefa daqui para frente é garantir que a complexidade seja abstraída, permitindo que PSPs e lojistas se beneficiem do alcance de vários esquemas sem o ônus operacional que os acompanha.