La soberanía europea también se juega en los sistemas de pago

Precios de la energía volátiles, rutas comerciales interrumpidas, nuevos regímenes de sanciones: las tensiones geopolíticas actuales están dejando dolorosamente claro a Europa que la soberanía no es una idea abstracta, sino una cuestión de control concreto. Quien no controla por sí mismo las infraestructuras críticas es vulnerable cuando más importa.

Esta constatación marca ahora los debates sobre energía, comercio y seguridad, y se extiende cada vez más también al control de los pagos, como debe ser. Los sistemas de pago son mucho más que proveedores de servicios técnicos. Son los raíles invisibles de la economía física y digital, y quien los opera decide en última instancia las reglas, el acceso y, cuando es necesario, la exclusión.

Pero ¿está realmente tan mal la soberanía de Europa en materia de pagos? Sí y no.

Dependencia de las redes de pago globales

Por un lado, una parte significativa de los pagos procesados en Europa pasa por redes internacionales de tarjetas como Visa y Mastercard. Aunque estas empresas mantienen una presencia sustancial en Europa, partes clave de su infraestructura, su gobernanza y su toma de decisiones siguen siendo de naturaleza global y, en última instancia, quedan fuera del pleno control europeo. Esto limita la capacidad de Europa para configurar en sus propios términos los flujos de pago críticos.

Esta dependencia no es solo sistémica; es tangible. Quien controla los flujos de pago centrales dispone de una auténtica palanca de influencia económica, sobre todo en tiempos de tensión geopolítica. También afecta directamente a los consumidores. Muchos tienen poca transparencia sobre dónde se procesan y almacenan sus datos de pago, o sobre quién podría llegar a tener acceso a ellos. No se trata de principios abstractos, sino de control y confianza en la vida digital cotidiana.

Bases nacionales sólidas, pero sin integración

Sin embargo, esta es solo una cara de la moneda. Por otro lado, Europa sí cuenta con elementos de soberanía en pagos, pero existen principalmente a escala nacional, no paneuropea. Algunos ejemplos son Blik en Polonia, Bizum en España, Twint en Suiza, iDEAL en los Países Bajos o Girocard en Alemania. Estos sistemas se utilizan ampliamente y están profundamente arraigados en sus mercados nacionales. Con Wero empieza a tomar forma un monedero transfronterizo. Ya se está conectando con iDEAL en los Países Bajos y con Payconiq en Luxemburgo y Bélgica, y probablemente seguirán más integraciones.

Todos los ejemplos anteriores son iniciativas de bancos europeos. En el frente de las fintech europeas hay grandes iniciativas innovadoras capaces de ofrecer pagos en toda Europa. Algunos ejemplos son Klarna, Brite, Truelayer, Satispay y muchas más.

Se trata de un progreso real. Pero también deja al descubierto el problema estructural de fondo. Detrás de cada una de estas soluciones nacionales hay ecosistemas comerciales sólidos: bancos, procesadores y operadores de esquemas con posiciones consolidadas en sus mercados de origen. Es poco probable que un esquema nacional exitoso acepte ser sustituido por otra solución por razones puramente políticas. Esto plantea un desafío estructural: Europa necesita integración, pero sus sistemas existentes más fuertes compiten en lugar de converger. Resolver esta tensión es uno de los principales obstáculos en el camino hacia una auténtica soberanía europea en pagos.

Por tanto, la posición de Europa no es ni de debilidad ni de plena soberanía. Tiene la capacidad, demostrada por sólidas soluciones nacionales, pero todavía no la integración necesaria para convertir esa fortaleza en un sistema verdaderamente europeo. Cerrar esta brecha no consistirá en construir desde cero, sino en superar la fragmentación de lo que ya existe.

La soberanía necesita adopción

Así que sí, Europa se enfrenta a dependencias problemáticas. Y en un contexto de creciente incertidumbre geopolítica, es esencial decirlo con claridad.

Pero también es cierto que la conciencia política y económica sobre la soberanía europea nunca ha sido tan fuerte como hoy. Las iniciativas políticas avanzan en la dirección correcta al tratar cada vez más las infraestructuras digitales como sistemas estratégicos.

En la práctica, la soberanía en pagos no se logrará con llamamientos, sino con soluciones que se utilicen en la vida cotidiana.

Como consejero delegado de un proveedor de pagos alemán, he visto métodos de pago ir y venir. Los que triunfan tienen algo en común: ofrecen un claro valor añadido desde el punto de vista del consumidor. La adopción por parte de los consumidores es fundamental. Solo tendrán éxito las soluciones que encajen sin fricciones en los hábitos existentes.

Qué hará falta para conseguirlo

En mi opinión, hay cuatro elementos esenciales:

En primer lugar, como ya he dicho, la soberanía en pagos no se logrará con llamamientos, sino con soluciones que se utilicen en la vida cotidiana. La adopción por parte de los consumidores es fundamental: solo los servicios que ofrezcan un valor claro y se integren sin fricciones en los hábitos existentes alcanzarán la escala necesaria.

En segundo lugar, la cooperación internacional es indispensable en los pagos. Nosotros también trabajamos cada día con actores globales como Mastercard y Visa, y nos beneficiamos de su experiencia, su alcance y su progreso tecnológico. Estas alianzas son esenciales para unos procesos de pago fluidos y una aceptación global.

Precisamente por eso, la construcción de alternativas europeas no debe plantearse como lo contrario de la cooperación internacional. La soberanía europea en pagos no significa aislamiento. Significa desarrollar capacidades de forma deliberada e integrarlas de manera inteligente para que Europa conserve su capacidad de actuar cuando lo necesite.

En tercer lugar, Europa debe facilitar que la próxima generación de empresas de pagos europeas surja, crezca y compita. Se piense lo que se piense de China en el plano político, algo que hace bien es apoyar la investigación, el desarrollo y el emprendimiento: financia un amplio abanico de startups, las deja competir y permite que las soluciones más fuertes lleguen a lo más alto. El resultado es una cantera constante de aspirantes creíbles precisamente en las categorías tecnológicas que más importan.

Y en cuarto lugar, Europa debe reconocer que la regulación puede reforzar involuntariamente las mismas dependencias que pretende reducir. Las fintech europeas suelen operar bajo una presión regulatoria constante, mientras que los grandes actores internacionales establecidos se benefician de su escala, de una infraestructura consolidada y, en algunos mercados, de condiciones fiscales o de competencia favorables que les conceden los mismos gobiernos y reguladores europeos.

La PSD2 (segunda directiva europea de servicios de pago), por ejemplo, pretendía fomentar la innovación y la competencia en los pagos, pero en la práctica debilitó considerablemente muchas iniciativas privadas europeas de pagos de cuenta a cuenta antes de que pudieran alcanzar escala. Ahora surgen preocupaciones similares en torno al nuevo marco del crédito al consumo, donde unos requisitos más estrictos amenazan con perjudicar de forma desproporcionada a los proveedores europeos de «compra ahora, paga después» (BNPL), mientras dejan en una posición comparativamente ventajosa a los modelos globales consolidados basados en tarjetas.

Si Europa quiere campeones nacionales más fuertes, la regulación no solo debe proteger a los consumidores y garantizar la estabilidad, sino también crear condiciones en las que la innovación europea pueda competir y crecer de forma realista.

La lección no es copiar otros modelos. Europa debería, en cambio, definir los sectores en los que pretende competir, incluidos los pagos, y respaldarlos con capital, un marco regulatorio claro y una acción coordinada entre los Estados miembros. Debería ser más fácil crear una empresa que sortear la fragmentación. Y el éxito debe medirse en décadas, no en ciclos electorales.

De la infraestructura a la ejecución

La soberanía en pagos no se resolverá solo con proyectos de infraestructura. La construirán empresas europeas a las que se dé una oportunidad real de triunfar en su propio mercado y, después, más allá de él. Los responsables políticos pueden fijar el marco. Pero, al final, la soberanía no se declarará. Se construirá, transacción a transacción.

Sobre el autor

Robert Bueninck es experto en pagos y comercio y actualmente es consejero delegado de Unzer Group. Bajo su liderazgo, Unzer da servicio a más de 90.000 comercios en toda Europa y les ayuda a digitalizarse con soluciones de pago y software sencillas e integradas. Ya se trate de compras en tienda, en el móvil o en línea, o de la gestión de pagos y de las tareas diarias del negocio, Unzer ofrece todo lo que las empresas necesitan en un solo lugar: un ecosistema que hace el comercio minorista más sencillo y eficiente, y más fluido para los consumidores.