Soberania europeia também passa pela infraestrutura de pagamentos

Preços de energia voláteis, rotas comerciais interrompidas, novos regimes de sanções: as tensões geopolíticas atuais estão deixando dolorosamente claro para a Europa que soberania não é uma ideia abstrata, mas uma questão de controle concreto. Quem não controla a própria infraestrutura crítica fica vulnerável justamente quando mais importa.

Essa percepção agora molda os debates sobre energia, comércio e segurança, e também se estende cada vez mais ao controle dos pagamentos, como deveria. Os sistemas de pagamento são muito mais do que prestadores de serviços técnicos. São os trilhos invisíveis da economia física e da digital, e quem os opera decide, em última instância, as regras, o acesso e, quando necessário, a exclusão.

Mas a soberania da Europa em pagamentos está mesmo em situação tão ruim? Sim e não.

Dependência dos trilhos de pagamento globais

Por um lado, uma parcela significativa dos pagamentos processados na Europa passa por bandeiras internacionais de cartão, como Visa e Mastercard. Embora essas empresas mantenham uma presença expressiva na Europa, partes essenciais de sua infraestrutura, governança e tomada de decisão continuam tendo natureza global e, em última análise, ficam fora do pleno controle europeu. Isso limita a capacidade da Europa de moldar fluxos de pagamento críticos em seus próprios termos.

Essa dependência não é apenas sistêmica; é tangível. Quem controla os fluxos centrais de pagamento detém uma verdadeira alavanca de influência econômica, sobretudo em tempos de tensão geopolítica. Isso também afeta diretamente os consumidores. Muitos têm pouca transparência sobre onde seus dados de pagamento são processados e armazenados, ou sobre quem pode eventualmente ter acesso a eles. Não se trata de princípios abstratos, mas de controle e confiança na vida digital do dia a dia.

Bases nacionais fortes, mas sem integração

Mas esse é apenas um lado da história. Por outro lado, a Europa tem, sim, elementos de soberania em pagamentos, só que eles existem principalmente em nível nacional, e não em escala pan-europeia. Exemplos são o Blik na Polônia, o Bizum na Espanha, o Twint na Suíça, o iDEAL na Holanda e o Girocard na Alemanha. Esses sistemas são amplamente usados e estão profundamente enraizados em seus mercados domésticos. Com o Wero, uma carteira digital transfronteiriça começa a tomar forma. Ela já está se conectando ao iDEAL na Holanda e ao Payconiq em Luxemburgo e na Bélgica, e outras integrações devem vir a seguir.

Todos os exemplos acima são iniciativas de bancos europeus. No campo das fintechs europeias, há ótimas iniciativas inovadoras capazes de oferecer pagamentos em toda a Europa. Exemplos são Klarna, Brite, Truelayer, Satispay e muitas outras.

Trata-se de um avanço real. Mas ele também expõe o problema estrutural mais profundo. Por trás de cada uma dessas soluções nacionais há ecossistemas comerciais fortes: bancos, processadores e operadores de esquemas com posições consolidadas em seus mercados de origem. É improvável que um esquema nacional bem-sucedido aceite ser substituído por outra solução por razões puramente políticas. Isso cria um desafio estrutural: a Europa precisa de integração, mas seus sistemas existentes mais fortes estão competindo em vez de convergir. Resolver essa tensão é um dos principais obstáculos no caminho para uma verdadeira soberania europeia em pagamentos.

A posição da Europa, portanto, não é nem de fraqueza nem de plena soberania. Ela tem a capacidade, comprovada por soluções nacionais fortes, mas ainda não a integração necessária para transformar essa força em um sistema verdadeiramente europeu. Fechar essa lacuna não significará construir do zero, e sim superar a fragmentação do que já existe.

Soberania exige adoção

Então, sim, a Europa enfrenta dependências problemáticas. E, diante da crescente incerteza geopolítica, é essencial dizer isso com todas as letras.

Mas também é verdade que a consciência política e econômica sobre a soberania europeia nunca foi tão forte quanto hoje. As iniciativas políticas caminham na direção certa ao tratar cada vez mais as infraestruturas digitais como sistemas estratégicos.

Na prática, a soberania em pagamentos não será alcançada com apelos, mas com soluções usadas no dia a dia.

Como CEO de um provedor de pagamentos alemão, já vi métodos de pagamento surgirem e desaparecerem. Os que dão certo têm algo em comum: oferecem um valor agregado claro do ponto de vista do consumidor. A adoção pelo consumidor é decisiva. Só terão sucesso as soluções que se encaixem perfeitamente nos hábitos existentes.

O que será preciso para chegar lá

Na minha visão, quatro coisas são essenciais:

Primeiro, como já foi dito, a soberania em pagamentos não será alcançada com apelos, mas com soluções usadas no dia a dia. A adoção pelo consumidor é decisiva: só os serviços que oferecem valor claro e se integram perfeitamente aos hábitos existentes atingirão a escala necessária.

Segundo, a cooperação internacional é indispensável em pagamentos. Nós também trabalhamos todos os dias com players globais como Mastercard e Visa e nos beneficiamos de sua experiência, alcance e avanço tecnológico. Essas parcerias são essenciais para processos de pagamento fluidos e para a aceitação global.

É justamente por isso que a construção de alternativas europeias não deve ser apresentada como o oposto da cooperação internacional. Soberania europeia em pagamentos não significa isolamento. Significa desenvolver capacidades de forma deliberada e integrá-las de maneira inteligente, para que a Europa continue capaz de agir quando precisar.

Terceiro, a Europa precisa facilitar que a próxima geração de empresas europeias de pagamentos surja, ganhe escala e concorra. Independentemente do que se pense da China do ponto de vista político, uma coisa ela faz bem: apoiar a pesquisa, o desenvolvimento e o empreendedorismo, financiando um amplo leque de startups, deixando-as competir e permitindo que as soluções mais fortes cheguem ao topo. O resultado é um fluxo constante de desafiantes críveis justamente nas categorias de tecnologia que mais importam.

E, quarto, a Europa precisa reconhecer que a regulação pode, sem querer, reforçar justamente as dependências que pretende reduzir. As fintechs europeias muitas vezes operam sob pressão regulatória constante, enquanto grandes incumbentes internacionais se beneficiam de escala, infraestrutura consolidada e, em alguns mercados, de condições tributárias ou concorrenciais favoráveis concedidas a eles pelos mesmos governos e reguladores europeus.

A PSD2 (diretiva europeia de serviços de pagamento), por exemplo, tinha o objetivo de estimular a inovação e a concorrência em pagamentos, mas, na prática, enfraqueceu de forma significativa muitas iniciativas privadas europeias de pagamentos conta a conta antes que elas conseguissem ganhar escala. Preocupações semelhantes surgem agora em torno do novo marco de crédito ao consumidor, em que exigências mais rígidas ameaçam sobrecarregar de forma desproporcional os provedores europeus de “compre agora, pague depois” (BNPL), deixando os modelos globais consolidados baseados em cartão em vantagem comparativa.

Se a Europa quer campeões domésticos mais fortes, a regulação não deve apenas proteger os consumidores e garantir a estabilidade, mas também criar condições para que a inovação europeia possa, de forma realista, competir e crescer.

A lição não é copiar outros modelos. Em vez disso, a Europa deve definir os setores em que pretende competir, incluindo pagamentos, e apoiá-los com capital, um marco regulatório claro e ação coordenada entre os Estados-membros. Deveria ser mais fácil criar uma empresa do que lidar com a fragmentação. E o sucesso deve ser medido em décadas, não em ciclos eleitorais.

Da infraestrutura à execução

A soberania em pagamentos não será resolvida apenas com projetos de infraestrutura. Ela será construída por empresas europeias que tenham uma chance real de vencer em seu próprio mercado e, depois, além dele. Os formuladores de políticas podem definir o marco. Mas, no fim, a soberania não será declarada. Ela será construída, transação por transação.

Sobre o autor

Robert Bueninck é especialista em pagamentos e comércio e atualmente é CEO do Unzer Group. Sob sua liderança, a Unzer atende mais de 90.000 lojistas em toda a Europa, ajudando-os a se digitalizar com soluções de pagamento e software simples e integradas. Seja nas compras em loja física, no celular ou online, seja no processamento de pagamentos e nas tarefas diárias do negócio, a Unzer oferece tudo o que as empresas precisam em um só lugar: um ecossistema que torna o varejo mais simples, mais eficiente e mais fluido para os consumidores.