Europas Souveränität hängt auch an der Zahlungsinfrastruktur

Volatile Energiepreise, gestörte Handelswege, neue Sanktionsregime: Die heutigen geopolitischen Spannungen machen Europa schmerzhaft deutlich, dass Souveränität keine abstrakte Idee ist, sondern eine Frage konkreter Kontrolle. Wer kritische Infrastruktur nicht selbst kontrolliert, ist verwundbar, wenn es darauf ankommt.

Diese Erkenntnis prägt inzwischen die Debatten um Energie, Handel und Sicherheit, und sie erstreckt sich zunehmend auch auf die Kontrolle über den Zahlungsverkehr, wie es sein sollte. Zahlungssysteme sind weit mehr als technische Dienstleister. Sie sind die unsichtbaren Schienen der physischen wie der digitalen Wirtschaft, und wer sie betreibt, bestimmt letztlich die Regeln, den Zugang und, wenn nötig, den Ausschluss.

Aber steht es um Europas Souveränität im Zahlungsverkehr wirklich so schlecht? Ja und nein.

Abhängigkeit von globalen Zahlungsschienen

Einerseits läuft ein erheblicher Teil der in Europa abgewickelten Zahlungen über internationale Kartensysteme wie Visa und Mastercard. Zwar sind diese Unternehmen in Europa stark präsent, doch wesentliche Teile ihrer Infrastruktur, ihrer Governance und ihrer Entscheidungsfindung bleiben global ausgerichtet und letztlich außerhalb vollständiger europäischer Kontrolle. Das schränkt Europas Fähigkeit ein, kritische Zahlungsströme nach eigenen Regeln zu gestalten.

Diese Abhängigkeit ist nicht nur systemisch, sie ist greifbar. Wer zentrale Zahlungsströme kontrolliert, verfügt über einen echten Hebel wirtschaftlichen Einflusses, gerade in Zeiten geopolitischer Spannungen. Sie betrifft auch unmittelbar die Verbraucher. Viele haben kaum Einblick, wo ihre Zahlungsdaten verarbeitet und gespeichert werden oder wer möglicherweise Zugriff darauf erhalten kann. Es geht hier nicht um abstrakte Prinzipien, sondern um Kontrolle und Vertrauen im digitalen Alltag.

Starke nationale Grundlagen ohne Integration

Doch das ist nur eine Seite des Bildes. Andererseits verfügt Europa durchaus über Elemente von Zahlungssouveränität – allerdings vor allem auf nationaler Ebene, nicht auf gesamteuropäischer. Beispiele sind Blik in Polen, Bizum in Spanien, Twint in der Schweiz, iDEAL in den Niederlanden oder die Girocard in Deutschland. Diese Systeme sind weit verbreitet und tief in ihren Heimatmärkten verankert. Mit Wero beginnt eine grenzüberschreitende Wallet Gestalt anzunehmen. Sie wird bereits mit iDEAL in den Niederlanden und Payconiq in Luxemburg und Belgien verknüpft, weitere Integrationen dürften folgen.

Die genannten Beispiele sind allesamt Initiativen europäischer Banken. Auf Seiten der europäischen Fintechs finden sich hervorragende innovative Initiativen, die Zahlungen europaweit anbieten können. Beispiele sind Klarna, Brite, Truelayer, Satispay und viele mehr.

Das ist echter Fortschritt. Es legt aber auch das tieferliegende strukturelle Problem offen. Hinter jeder dieser nationalen Lösungen stehen starke kommerzielle Ökosysteme: Banken, Prozessoren und Scheme-Betreiber mit etablierten Positionen in ihren Heimatmärkten. Es ist unwahrscheinlich, dass ein erfolgreiches nationales System zustimmt, aus rein politischen Gründen durch eine andere Lösung ersetzt zu werden. Daraus entsteht eine strukturelle Herausforderung: Europa braucht Integration, doch seine stärksten bestehenden Systeme konkurrieren, statt zusammenzuwachsen. Diese Spannung aufzulösen, ist eine der zentralen Hürden auf dem Weg zu echter europäischer Zahlungssouveränität.

Europas Position ist daher weder eine der Schwäche noch eine der vollen Souveränität. Es verfügt über die Fähigkeiten, wie starke nationale Lösungen beweisen, aber noch nicht über die Integration, die nötig ist, um diese Stärke in ein wirklich europäisches System zu übersetzen. Diese Lücke zu schließen, wird nicht bedeuten, bei null anzufangen, sondern die Fragmentierung des Bestehenden zu überwinden.

Souveränität braucht Akzeptanz

Ja, Europa steht also vor problematischen Abhängigkeiten. Und vor dem Hintergrund wachsender geopolitischer Unsicherheit ist es unerlässlich, diese Realität klar auszusprechen.

Wahr ist aber auch, dass das politische und wirtschaftliche Bewusstsein für europäische Souveränität nie stärker war als heute. Politische Initiativen bewegen sich in die richtige Richtung, indem sie digitale Infrastrukturen zunehmend als strategische Systeme behandeln.

In der Praxis wird Zahlungssouveränität nicht durch Appelle erreicht, sondern durch Lösungen, die im Alltag genutzt werden.

Als CEO eines deutschen Zahlungsdienstleisters habe ich Zahlungsmethoden kommen und gehen sehen. Diejenigen, die sich durchsetzen, haben eines gemeinsam: Sie bieten aus Sicht der Verbraucher einen klaren Mehrwert. Die Akzeptanz bei den Verbrauchern ist entscheidend. Nur Lösungen, die sich nahtlos in bestehende Gewohnheiten einfügen, werden erfolgreich sein.

Was es dafür braucht

Aus meiner Sicht sind vier Dinge unverzichtbar:

Erstens wird Zahlungssouveränität, wie gesagt, nicht durch Appelle erreicht, sondern durch Lösungen, die im Alltag genutzt werden. Die Akzeptanz bei den Verbrauchern ist entscheidend: Nur Dienste, die einen klaren Nutzen bieten und sich nahtlos in bestehende Gewohnheiten einfügen, werden die nötige Größe erreichen.

Zweitens ist internationale Zusammenarbeit im Zahlungsverkehr unverzichtbar. Auch wir arbeiten täglich mit globalen Akteuren wie Mastercard und Visa zusammen und profitieren von ihrer Erfahrung, ihrer Reichweite und ihrem technologischen Fortschritt. Diese Partnerschaften sind für reibungslose Zahlungsprozesse und weltweite Akzeptanz unerlässlich.

Gerade deshalb darf der Aufbau europäischer Alternativen nicht als Gegensatz zu internationaler Zusammenarbeit verstanden werden. Europäische Zahlungssouveränität bedeutet keine Abschottung. Sie bedeutet, Fähigkeiten gezielt aufzubauen und intelligent zu integrieren, damit Europa handlungsfähig bleibt, wenn es darauf ankommt.

Drittens muss Europa es der nächsten Generation europäischer Zahlungsunternehmen leichter machen, zu entstehen, zu wachsen und im Wettbewerb zu bestehen. Was immer man politisch von China halten mag, eines macht das Land gut: Es fördert Forschung, Entwicklung und Unternehmertum, finanziert ein breites Feld von Start-ups, lässt sie gegeneinander antreten und ermöglicht es den stärksten Lösungen, sich an die Spitze zu setzen. Das Ergebnis ist ein stetiger Nachschub glaubwürdiger Herausforderer genau in den Technologiekategorien, die am wichtigsten sind.

Und viertens muss Europa erkennen, dass Regulierung unbeabsichtigt genau die Abhängigkeiten verstärken kann, die sie verringern will. Europäische Fintechs stehen oft unter ständigem regulatorischem Druck, während große internationale Platzhirsche von Größenvorteilen, etablierter Infrastruktur und in manchen Märkten von günstigen steuerlichen oder wettbewerblichen Bedingungen profitieren, die ihnen dieselben europäischen Regierungen und Aufsichtsbehörden gewähren.

Die PSD2 (EU-Zahlungsdiensterichtlinie) etwa sollte Innovation und Wettbewerb im Zahlungsverkehr fördern, schwächte in der Praxis jedoch viele private europäische Account-to-Account-Zahlungsinitiativen erheblich, bevor sie Größe erreichen konnten. Ähnliche Bedenken zeichnen sich nun beim neuen Verbraucherkreditrahmen ab, wo strengere Anforderungen europäische Buy-Now-Pay-Later-Anbieter unverhältnismäßig belasten könnten, während etablierte globale kartenbasierte Modelle vergleichsweise im Vorteil bleiben.

Wenn Europa stärkere heimische Champions will, darf Regulierung nicht nur Verbraucher schützen und Stabilität sichern, sondern muss auch Bedingungen schaffen, unter denen europäische Innovation realistisch konkurrieren und wachsen kann.

Die Lehre daraus ist nicht, andere Modelle zu kopieren. Vielmehr sollte Europa die Sektoren festlegen, in denen es konkurrieren will – einschließlich des Zahlungsverkehrs –, und sie mit Kapital, einem klaren regulatorischen Rahmen und abgestimmtem Handeln über die Mitgliedstaaten hinweg unterstützen. Es sollte einfacher sein, ein Unternehmen aufzubauen, als sich durch die Fragmentierung zu kämpfen. Und Erfolg muss in Jahrzehnten gemessen werden, nicht in Wahlzyklen.

Von der Infrastruktur zur Umsetzung

Souveränität im Zahlungsverkehr lässt sich nicht allein durch Infrastrukturprojekte herstellen. Sie wird von europäischen Unternehmen aufgebaut, die eine echte Chance erhalten, in ihrem eigenen Markt erfolgreich zu sein und dann darüber hinaus. Die Politik kann den Rahmen setzen. Doch am Ende wird Souveränität nicht ausgerufen. Sie wird aufgebaut – Transaktion für Transaktion.

Über den Autor

Robert Bueninck ist Experte für Payments und Commerce und derzeit CEO der Unzer Group. Unter seiner Führung unterstützt Unzer mehr als 90.000 Händler in ganz Europa bei der Digitalisierung mit einfachen und integrierten Zahlungs- und Softwarelösungen. Ob Einkauf im Laden, mobil oder online, ob Zahlungsabwicklung oder alltägliche Geschäftsaufgaben: Unzer bietet alles, was Unternehmen brauchen, an einem Ort – ein Ökosystem, das den Handel einfacher, effizienter und für Verbraucher nahtlos macht.