Mastercard lança inteligência de risco para pagamentos com stablecoins

Na Money20/20 USA, a Mastercard anunciou o Stablecoin Security, uma nova solução de inteligência de risco, tendo Borderless.xyz e Keyrails como parceiras iniciais.

À medida que as stablecoins ganham papel cada vez maior em pagamentos internacionais e entre empresas (B2B), as instituições financeiras precisam de uma visão mais clara dos riscos em fluxos de pagamento cada vez mais complexos. A solução se baseia nas capacidades já existentes da Mastercard e ajuda as instituições financeiras a identificar fraudes, golpes, sanções e outros indicadores de risco de crimes financeiros ao longo de todo o ciclo de vida do pagamento com stablecoins, inclusive antes de os fundos serem movimentados on-chain.

Por que as instituições financeiras precisam de melhor inteligência de risco para stablecoins?

Um estudo sobre 593 milhões de eventos de transferência de stablecoins, em 141 milhões de transações na Ethereum em 2025, constatou que quase 60% eram transações complexas, com várias etapas, e não pagamentos simples, de um para um. Isso pode dificultar para as instituições financeiras a avaliação do risco ao longo de toda a jornada do pagamento, desde pagamentos a fornecedores e liquidação de comércio global até a movimentação de fundos entre países e moedas. O Stablecoin Security ajuda a reduzir essa lacuna ao combinar inteligência de pagamentos com análise de blockchain, oferecendo às instituições financeiras uma visão mais completa do risco em pontos-chave do ciclo de vida da transação.

“As stablecoins estão criando novas possibilidades de troca de valor, mas as instituições financeiras precisam da inteligência e dos controles certos para participar com confiança”, disse Ann Johnson, vice-presidente executiva de Security Solutions da Mastercard. “Ao reunir informações de pagamentos e de blockchain, o Stablecoin Security estende as capacidades de prevenção a fraudes e gestão de risco da Mastercard aos pagamentos com ativos digitais, dando às instituições uma visão mais clara do risco para tomar decisões mais bem fundamentadas e construir mais confiança.”

Como funciona o Stablecoin Security?

Entregue por meio de uma interface de programação de aplicações (API) independente de plataforma, o Stablecoin Security analisa sinais como o contexto da transação, a origem dos fundos, a exposição a partes restritas e indicadores de golpes. Ele gera inteligência ao longo do ciclo de vida do pagamento em moeda fiduciária e em stablecoins, incluindo uma pontuação de risco antes da conclusão do pagamento, e pode ser integrado aos fluxos de trabalho já existentes de fraude, compliance e gestão de casos. Assim, as instituições financeiras podem oferecer suporte a pagamentos com stablecoins sem criar um modelo operacional de risco separado.

Um exemplo: o dono de uma cafeteria em Boston compra grãos de café de um fornecedor no Brasil. A cafeteria inicia o pagamento por meio de seu banco, que usa stablecoins para movimentar fundos entre países de forma mais rápida e eficiente. Antes de o pagamento ser enviado, o provedor de serviços do banco usa o Mastercard Stablecoin Security para analisar inteligência de pagamentos e de blockchain, ajudando o banco a determinar se o pagamento pode seguir como esperado ou se deve ser analisado com mais atenção. O fornecedor brasileiro recebe os fundos e converte a stablecoin em moeda local com segurança.

Parcerias em todo o ecossistema de stablecoins para ganhar escala

A Mastercard trabalha com a Borderless.xyz e a Keyrails, ambas participantes do Start Path Blockchain and Digital Assets, programa da Mastercard de engajamento com startups, para levar o Stablecoin Security a fluxos de pagamento reais. A Keyrails oferece suporte a pagamentos de comércio internacional de alto valor, especialmente em mercados emergentes. A Borderless.xyz dá às instituições financeiras uma única conexão com provedores licenciados de stablecoins em mais de 113 países e 72 moedas, cuida das operações por trás de cada pagamento e permite direcionar cada um deles ao melhor provedor. Em 2027, a Mastercard continuará ampliando o alcance e a adoção do Stablecoin Security, inclusive por meio da BVNK, provedora de infraestrutura de stablecoins que adquiriu em agosto de 2026.

O Stablecoin Security se apoia nos esforços mais amplos da Mastercard para levar confiança, segurança e transparência às transações com stablecoins e ativos digitais. Junto com capacidades complementares, como o Mastercard Crypto Credential e o Crypto Secure, ele busca ajudar as instituições financeiras a navegar com mais confiança por novas formas de movimentação de dinheiro.

A solução será lançada primeiro na América do Norte, com disponibilidade comercial mundial prevista para 2027.

“Pagamentos com stablecoins devem ser simples de lançar e gerenciar, mesmo quando a infraestrutura por trás deles é complexa”, disse Alex Garn, diretor de produto da Borderless.xyz. “Trabalhar com a Mastercard ajudará a dar às instituições financeiras o contexto de que precisam para gerenciar riscos entre provedores, mercados e moedas, sem acrescentar mais uma camada de complexidade operacional.”

“O comércio global precisa de infraestrutura confiável para a liquidação com stablecoins”, disse Rajpal Khangura, cofundador e diretor de compliance da Keyrails. “Trabalhar com a Mastercard fortalece a inteligência de risco por trás de pagamentos comerciais de alto valor, ajudando as instituições a movimentar dinheiro entre países com mais visibilidade, confiança e certeza de liquidação.”

“À medida que as stablecoins se integram mais aos pagamentos globais, a segurança precisa evoluir junto com a tecnologia”, disse Kimberly Mescal Julien, chefe global de parcerias da BVNK. “Estamos ansiosos para explorar como inovações como esta podem ajudar a fortalecer a infraestrutura que sustenta as transações com stablecoins e apoiar o crescimento contínuo do ecossistema.”