Lors de Money20/20 USA, Mastercard a annoncé Stablecoin Security, une nouvelle solution de renseignement sur les risques, avec Borderless.xyz et Keyrails comme premiers partenaires.
Alors que les stablecoins jouent un rôle croissant dans les paiements transfrontaliers et interentreprises, les institutions financières ont besoin d’une vision plus claire des risques au sein de flux de paiement de plus en plus complexes. La solution s’appuie sur les capacités existantes de Mastercard et aide les institutions financières à identifier les fraudes, les arnaques, les sanctions et d’autres indicateurs de risque de criminalité financière tout au long du cycle de vie du paiement en stablecoins, y compris avant que les fonds ne circulent sur la blockchain.
Pourquoi les institutions financières ont-elles besoin d’un meilleur renseignement sur les risques liés aux stablecoins ?
Une étude portant sur 593 millions d’événements de transfert de stablecoins, répartis sur 141 millions de transactions Ethereum en 2025, a montré que près de 60 % étaient des transactions complexes en plusieurs étapes, et non de simples paiements en tête-à-tête. Cela peut compliquer, pour les institutions financières, l’évaluation du risque sur l’ensemble du parcours de paiement, des paiements aux fournisseurs et du règlement du commerce mondial jusqu’au transfert de fonds entre pays et entre devises. Stablecoin Security contribue à combler cette lacune en combinant le renseignement sur les paiements et l’analyse de la blockchain, offrant aux institutions financières une vision plus complète du risque aux moments clés du cycle de vie de la transaction.
« Les stablecoins ouvrent de nouvelles possibilités d’échange de valeur, mais les institutions financières ont besoin des bons outils de renseignement et de contrôle pour y participer en toute confiance », a déclaré Ann Johnson, vice-présidente exécutive des solutions de sécurité chez Mastercard. « En réunissant les informations issues des paiements et de la blockchain, Stablecoin Security étend les capacités de Mastercard en matière de fraude et de risque aux paiements en actifs numériques, offrant aux institutions une vision plus claire du risque pour prendre des décisions mieux éclairées et renforcer la confiance. »
Comment fonctionne Stablecoin Security ?
Proposée via une interface de programmation d’applications (API) indépendante de la plateforme, Stablecoin Security analyse des signaux tels que le contexte de la transaction, l’origine des fonds, l’exposition à des parties soumises à restrictions et les indicateurs d’arnaque. Elle produit du renseignement sur l’ensemble du cycle de vie du paiement, en monnaie fiduciaire comme en stablecoins, y compris un score de risque avant l’exécution du paiement, et peut être intégrée aux flux de travail existants de lutte contre la fraude, de conformité et de gestion des dossiers. Les institutions financières peuvent ainsi prendre en charge les paiements en stablecoins sans créer de modèle opérationnel de gestion des risques distinct.
Prenons l’exemple du propriétaire d’un café à Boston qui achète des grains de café à un fournisseur au Brésil. Il initie le paiement via sa banque, qui utilise des stablecoins pour transférer les fonds au-delà des frontières plus rapidement et plus efficacement. Avant l’envoi du paiement, le prestataire de services de la banque utilise Mastercard Stablecoin Security pour analyser les informations issues du paiement et de la blockchain, ce qui aide la banque à déterminer si le paiement peut se dérouler comme prévu ou s’il doit faire l’objet d’un examen approfondi. Le fournisseur brésilien reçoit les fonds et convertit en toute confiance le stablecoin en monnaie locale.
S’associer à l’ensemble de l’écosystème des stablecoins pour passer à l’échelle
Mastercard collabore avec Borderless.xyz et Keyrails, deux participants au programme d’accompagnement de start-up Start Path de Mastercard consacré à la blockchain et aux actifs numériques, afin d’amener Stablecoin Security dans des flux de paiement réels. Keyrails prend en charge les paiements commerciaux transfrontaliers de grande valeur, en particulier dans les marchés émergents. Borderless.xyz offre aux institutions financières une connexion unique à des fournisseurs de stablecoins agréés dans plus de 113 pays et 72 devises, gère les opérations liées à chaque paiement et permet d’acheminer chacun d’eux vers le meilleur fournisseur. En 2027, Mastercard continuera d’étendre la portée et l’adoption de Stablecoin Security, notamment via BVNK, le fournisseur d’infrastructure de stablecoins qu’elle a acquis en août 2026.
Stablecoin Security s’inscrit dans les efforts plus larges de Mastercard pour apporter confiance, sécurité et transparence aux transactions en stablecoins et en actifs numériques. Avec des solutions complémentaires telles que Mastercard Crypto Credential et Crypto Secure, elle vise à aider les institutions financières à aborder avec davantage de confiance les nouvelles formes de circulation de l’argent.
La solution sera d’abord lancée en Amérique du Nord, avec une disponibilité commerciale à l’échelle mondiale attendue en 2027.
« Les paiements en stablecoins doivent être simples à lancer et à gérer, même lorsque l’infrastructure qui les sous-tend est complexe », a déclaré Alex Garn, directeur produit de Borderless.xyz. « Travailler avec Mastercard permettra de donner aux institutions financières le contexte dont elles ont besoin pour gérer le risque entre fournisseurs, marchés et devises, sans ajouter une couche supplémentaire de complexité opérationnelle. »
« Le commerce mondial a besoin d’une infrastructure de confiance pour le règlement en stablecoins », a déclaré Rajpal Khangura, cofondateur et directeur de la conformité de Keyrails. « Travailler avec Mastercard renforce le renseignement sur les risques qui sous-tend les paiements commerciaux de grande valeur, en aidant les institutions à transférer de l’argent au-delà des frontières avec plus de visibilité, de confiance et de certitude de règlement. »
« À mesure que les stablecoins s’intègrent davantage aux paiements mondiaux, la sécurité doit évoluer au rythme de la technologie », a déclaré Kimberly Mescal Julien, responsable mondiale des partenariats de BVNK. « Nous sommes impatients d’explorer comment des innovations comme celle-ci peuvent contribuer à renforcer l’infrastructure qui sous-tend les transactions en stablecoins et soutenir la croissance continue de l’écosystème. »
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