Arf et Ripple s'associent pour la liquidité de règlement sur XRP Ledger

Arf apporte une liquidité de règlement alimentée par le RLUSD aux entreprises de paiement transfrontalier agréées sur le XRP Ledger (XRPL). Arf a contribué à lancer le PayFi (finance des paiements) et traite désormais environ 10 milliards de dollars de volumes de règlement mondiaux par an. À mesure que l'infrastructure de prêt native de XRPL entrera en service, elle fera partie de cette liquidité de règlement.

Les paiements transfrontaliers déplacent chaque année des milliers de milliards de dollars, mais les entreprises agréées qui font circuler ces fonds sont confrontées à un défi fondamental : le fonds de roulement, et plus précisément la liquidité de règlement. Les entreprises de paiement, de cartes de crédit et de transferts de fonds qui traitent des milliards de transactions ont besoin de montants importants de fonds de roulement disponibles sur plusieurs marchés pour préfinancer les flux de paiement. Elles doivent disposer de ce fonds de roulement pour financer les transactions pendant qu'elles attendent le règlement des paiements.

Le financement traditionnel ne suit pas toujours la vitesse des paiements modernes. Les lignes de crédit bancaires peuvent demander des mois à mettre en place et exigent généralement des garanties importantes — une solution peu adaptée aux entreprises de paiement mondiales, dont le capital doit circuler d'un marché à l'autre plutôt que rester immobilisé en garantie sur un seul. Et pour les paiements mondiaux, la question n'est pas de savoir si l'on dispose ou non du fonds de roulement en général, mais où et quand on en dispose.

Qu'est-ce que le PayFi ?

Le PayFi, ou finance des paiements, repense les produits financiers sous l'angle des paiements, en construisant des produits de trésorerie, de change, de conservation et d'investissement autour des flux de paiement en temps réel et de la valeur temporelle de l'argent. Il couvre notamment la liquidité de règlement, le financement des créances et la gestion de trésorerie entre monnaies fiat et stablecoins. Arf et Huma Finance ont été les pionniers de cette catégorie : Arf fournit l'infrastructure réglementée du PayFi, tandis que Huma transforme cette activité réglementée en l'un des actifs à rendement qui connaissent la plus forte croissance onchain.

Pour la blockchain publique XRPL, l'accent est mis sur la liquidité de règlement, le principal cas d'usage du PayFi aujourd'hui. Arf et Ripple apportent la liquidité de règlement d'Arf sur XRPL, en utilisant le RLUSD pour fournir un fonds de roulement à court terme, déployé puis remboursé au fur et à mesure du règlement des paiements transfrontaliers.

Depuis son lancement en novembre 2022, Arf est montée à 10 milliards de dollars de volumes de règlement mondiaux par an, avec un capital qui tourne 4 fois par mois. Basée à Zoug, en Suisse, Arf est une institution financière réglementée en Suisse et membre de VQF ; elle associe l'infrastructure de gestion de trésorerie en monnaies fiat et en stablecoins d'une institution financière réglementée à des capacités natives du Web3. Arf se situe entre ces deux mondes : une institution réglementée qui opère nativement onchain, portée par un volume de paiements réel provenant d'entreprises de paiement traditionnelles.

« Les entreprises de paiement ont besoin de capital pour que l'argent continue de circuler pendant qu'elles attendent le règlement des fonds. Nous répondons à ce besoin à grande échelle, avec 10 milliards de dollars de volume de règlement annuel et un capital qui tourne quatre fois par mois. Grâce à ce partenariat avec Ripple, nous apportons un fonds de roulement en stablecoin sur le XRP Ledger pour aider les entreprises de paiement à combler cet écart et à soutenir davantage de volume de paiements. » — Ali Erhat Nalbant, cofondateur et PDG d'Arf

« La liquidité de règlement est exactement le type de cas d'usage que XRPL et le RLUSD sont conçus pour soutenir. Les entreprises de paiement ont besoin d'un accès rapide au capital au-delà des frontières, sans immobiliser des montants importants de liquidités. XRPL offre un règlement rapide et efficace, tandis que le RLUSD apporte un stablecoin en dollars réglementé. Arf apporte sa solide expérience du PayFi et aide les entreprises à accéder à du capital à court terme pour que les paiements continuent de circuler pendant qu'elles attendent le règlement des fonds. » — Jasmine Cooper, responsable produit de RippleX chez Ripple

Dans la première phase du partenariat, Arf fournira directement de la liquidité de règlement en RLUSD sur le XRP Ledger. La liquidité de règlement à court terme d'Arf est généralement remboursée en un à cinq jours, au fur et à mesure du règlement des paiements transfrontaliers, ce qui permet de redéployer le capital à plusieurs reprises face à des flux de paiement réels.

Le prêt natif sur XRPL

Une fois l'infrastructure de prêt native de XRPL disponible, Arf prévoit d'intégrer directement au protocole une plus grande part de son activité de liquidité de règlement. Le capital qui soutient cette liquidité pourra ainsi être géré onchain et déployé via la fonctionnalité de prêt native, tandis qu'Arf continuera de gérer la souscription et les décisions de fonds de roulement hors chaîne.