Arf и Ripple выведут ликвидность для расчетов на XRP Ledger

Arf предоставит лицензированным компаниям, работающим с трансграничными платежами, ликвидность для расчетов на базе RLUSD в сети XRP Ledger (XRPL). Arf стоял у истоков PayFi (платежных финансов) и вырос до годового объема глобальных расчетов около 10 млрд долларов. По мере запуска нативной кредитной инфраструктуры XRPL она станет частью этой ликвидности.

Трансграничные платежи ежегодно перемещают триллионы долларов, но лицензированные компании, которые проводят эти деньги, сталкиваются с принципиальной проблемой: оборотным капиталом, а точнее ликвидностью для расчетов. Платежным, карточным и денежно-переводным компаниям, обрабатывающим транзакции на миллиарды, нужны значительные суммы оборотного капитала на разных рынках, чтобы заранее финансировать платежные потоки. Этот капитал должен быть под рукой, чтобы финансировать транзакции, пока платежи ожидают расчета.

Традиционное финансирование не всегда успевает за скоростью современных платежей. Открытие банковских кредитных линий может занимать месяцы и, как правило, требует значительного залога — это плохо подходит глобальным платежным компаниям, чьему капиталу нужно перемещаться между рынками, а не лежать в залоге на одном из них. А в глобальных платежах вопрос не в том, есть ли у вас оборотный капитал вообще, а в том, где и когда он у вас есть.

Что такое PayFi?

PayFi, или платежные финансы, переосмысливает финансовые продукты через призму платежей, выстраивая казначейские, валютные, кастодиальные и инвестиционные продукты вокруг платежных потоков в реальном времени и временной стоимости денег. Он охватывает такие направления, как ликвидность для расчетов, финансирование дебиторской задолженности и управление казначейством между фиатом и стейблкоинами. Arf и Huma Finance стали пионерами этой категории: Arf обеспечивает регулируемую инфраструктуру для PayFi, а Huma превращает эту регулируемую деятельность в один из самых быстрорастущих доходных активов в ончейне.

Для публичного блокчейна XRPL в центре внимания находится ликвидность для расчетов — крупнейший на сегодня сценарий использования PayFi. Arf и Ripple переносят ликвидность для расчетов Arf на XRPL, используя RLUSD для предоставления краткосрочного оборотного капитала, который размещается и возвращается по мере расчета трансграничных платежей.

С момента запуска в ноябре 2022 года Arf вырос до 10 млрд долларов годового объема глобальных расчетов, а капитал оборачивается 4 раза в месяц. Штаб-квартира Arf находится в Цуге (Швейцария); это регулируемое в Швейцарии финансовое учреждение и член VQF, сочетающее инфраструктуру управления фиатным и стейблкоин-казначейством регулируемого финансового учреждения с возможностями, присущими Web3. Arf находится на стыке двух миров: это регулируемое учреждение, работающее нативно в ончейне на основе реального платежного объема традиционных платежных компаний.

«Платежным компаниям нужен капитал, чтобы деньги продолжали двигаться, пока они ждут расчета по средствам. Мы удовлетворяем эту потребность в большом масштабе: годовой объем расчетов составляет 10 млрд долларов, а капитал оборачивается четыре раза в месяц. В рамках партнерства с Ripple мы приносим оборотный капитал в стейблкоинах в XRP Ledger, чтобы помочь платежным компаниям преодолеть этот разрыв и поддержать больший платежный объем». — Али Эрхат Налбант, сооснователь и генеральный директор Arf

«Ликвидность для расчетов — именно тот сценарий, для поддержки которого созданы XRPL и RLUSD. Платежным компаниям нужен быстрый доступ к капиталу через границы без необходимости замораживать значительные объемы ликвидности. XRPL обеспечивает быстрые и эффективные расчеты, а RLUSD — регулируемый долларовый стейблкоин. У Arf богатый опыт в PayFi, и он помогает компаниям получать краткосрочный капитал, чтобы платежи продолжали проходить, пока они ждут расчета по средствам». — Жасмин Купер, руководитель продуктового направления RippleX в Ripple

На первом этапе партнерства Arf будет напрямую предоставлять ликвидность для расчетов в RLUSD в XRP Ledger. Краткосрочная ликвидность для расчетов Arf, как правило, возвращается в течение одного–пяти дней по мере расчета трансграничных платежей, что позволяет многократно направлять капитал на реальные платежные потоки.

Нативное кредитование на XRPL

Когда нативная кредитная инфраструктура XRPL станет доступна, Arf планирует перенести большую часть своей деятельности по обеспечению ликвидности для расчетов непосредственно на протокол. Это значит, что капиталом, поддерживающим эту ликвидность, можно будет управлять в ончейне и размещать его через нативный кредитный функционал, тогда как андеррайтинг и решения по оборотному капиталу Arf по-прежнему будет принимать офчейн.