El pago desde la cuenta bancaria funciona: la fragmentación lo demuestra

Por Todd Clyde, CEO de Token.io

Tanto Amazon como eBay han anunciado la incorporación de Pay by Bank como método de pago en el Reino Unido. Si alguna vez hubo dudas, esto indica que Pay by Bank empieza a consolidarse como una opción de pago generalizada a nivel mundial.

Inicialmente una alternativa «hecha en Europa» a los pagos con tarjeta, Pay by Bank es hoy una fuerza verdaderamente disruptiva que desafía a los métodos de pago tradicionales y ofrece pagos más rápidos, mayor seguridad y una experiencia de usuario más sencilla.

Una encuesta reciente de Token.io mostró que el 91 % de los encuestados señaló una fuerte demanda por parte de los comercios, mientras que Open Banking Limited estima una oportunidad de 4.400 millones de libras. Para las empresas británicas, Pay by Bank podría generar enormes ahorros gracias a unas comisiones por transacción más bajas y a mejores procesos de conciliación. Esto incluye unos 331 millones de libras estimados en pagos en línea, 40 millones de libras en transacciones en tienda, 110 millones de libras en pagos puntuales de facturas y 78 millones de libras en facturación recurrente.

Datos recientes de Open Banking Limited muestran además que Pay by Bank es una forma de pago más segura, con tasas de fraude 2,4 veces inferiores a las habituales en el sector de los pagos. Durante 2025, aproximadamente uno de cada 6.000 pagos de banca abierta fue fraudulento, frente a uno de cada 2.500 en el conjunto del sector de los pagos.

Hoy en día, entre los usos más populares de Pay by Bank figuran el reembolso de tarjetas de crédito, las recargas de cuentas corrientes y la aportación de fondos a cuentas de ahorro, y se prevé que su adopción crezca de forma significativa a medida que surjan nuevos esquemas.

Sin embargo, a medida que Pay by Bank gana escala, se está revelando un patrón conocido: la fragmentación.

En el Reino Unido y en Europa han surgido múltiples esquemas de Pay by Bank impulsados por la industria y por los reguladores, cada uno con su propia funcionalidad, alcance geográfico, marco de resolución de disputas y modelo comercial. En estas regiones, la regulación de la banca abierta sentó las bases para todos los casos de uso, pero no para todas las capacidades que necesitan los comercios, los emisores de facturas y los consumidores, como los mandatos de pagos recurrentes y los marcos de resolución de disputas.

La existencia de múltiples esquemas de Pay by Bank refleja un ecosistema de pagos que madura más allá de un modelo único para todos; no es un defecto, sino una señal de competencia sana. La fragmentación es la consecuencia inevitable de un mercado que crece a gran velocidad, pero la fragmentación que provoca la competencia debe abordarse.

En cuanto a los retos financieros, a medida que surjan más esquemas de Pay by Bank, los proveedores de servicios de pago (PSP) podrían verse obligados a integrarse con múltiples redes, cada una con sus propios requisitos técnicos, operativos y comerciales. Esto incrementa los costes de desarrollo, las necesidades de mantenimiento y la complejidad operativa.

Si no se controlan, esos costes corren el riesgo de trasladarse a lo largo de la cadena de valor de los pagos, lo que reduciría parte de las ventajas económicas que han hecho tan atractivo a Pay by Bank. En su lugar, el sector debería aspirar a una mayor eficiencia, menores costes operativos y una adopción más amplia.

El objetivo no es limitar la competencia entre esquemas, sino simplificar el acceso a ellos. En lugar de integrarse por separado con cada red de Pay by Bank, los PSP pueden conectarse a través de un único proveedor de infraestructura que permita acceder a múltiples esquemas mediante una sola integración. Esas eficiencias pueden trasladarse después a los comercios, lo que ayuda a garantizar que la fragmentación impulse la innovación y no costes innecesarios.

Con todo, la clave no está en resistirse a la fragmentación, sino en abstraer tanto su complejidad técnica como comercial. El éxito llega para quienes acceden a múltiples esquemas de PBB a través de una capa unificada y se benefician del alcance y la funcionalidad de distintas redes sin gestionarlas directamente.

El próximo capítulo de Pay by Bank estará definido menos por si triunfa y más por cómo escale el ecosistema. El auge de múltiples esquemas es la prueba de un mercado que atrae inversión, innovación y competencia, todos ellos rasgos distintivos de una categoría de pagos en proceso de maduración.

Por tanto, la fragmentación es una señal de progreso. La tarea pendiente es garantizar que esa complejidad quede abstraída, de modo que los PSP y los comercios puedan beneficiarse del alcance de múltiples esquemas sin la carga operativa que conllevan.