Arf y Ripple llevan liquidez de liquidación a XRP Ledger

Arf lleva liquidez de liquidación basada en RLUSD a las empresas de pagos transfronterizos con licencia en XRP Ledger (XRPL). Arf fue una de las impulsoras de PayFi (finanzas de pagos) y ha alcanzado unos 10.000 millones de dólares anuales en volumen de liquidación global. Cuando la infraestructura nativa de préstamos de XRPL entre en funcionamiento, pasará a formar parte de esa liquidez de liquidación.

Los pagos transfronterizos mueven billones de dólares cada año, pero las empresas con licencia que gestionan ese dinero se enfrentan a un desafío fundamental: el capital de trabajo, en concreto, la liquidez de liquidación. Las empresas de pagos, tarjetas de crédito y remesas que procesan miles de millones en transacciones necesitan disponer de importantes cantidades de capital de trabajo en distintos mercados para prefinanciar los flujos de pago. Ese capital de trabajo les permite financiar las transacciones mientras esperan a que los pagos se liquiden.

La financiación tradicional no siempre sigue el ritmo de los pagos modernos. Las líneas de crédito bancarias pueden tardar meses en formalizarse y suelen exigir garantías considerables, algo poco adecuado para las empresas de pagos globales, cuyo capital debe moverse entre mercados en lugar de quedar pignorado en uno solo. Y en los pagos globales, lo importante no es si se dispone o no de capital de trabajo en general, sino dónde y cuándo se dispone de él.

¿Qué es PayFi?

PayFi, o finanzas de pagos, replantea los productos financieros desde la óptica de los pagos y construye productos de tesorería, divisas, custodia e inversión en torno a los flujos de pago en tiempo real y al valor temporal del dinero. Abarca áreas como la liquidez de liquidación, la financiación de cuentas por cobrar y la gestión de tesorería entre moneda fiduciaria y stablecoins. Arf y Huma Finance fueron las pioneras de la categoría: Arf aporta la infraestructura regulada de PayFi y Huma convierte esa actividad regulada en uno de los activos de rentabilidad de más rápido crecimiento en la cadena (onchain).

En el caso de la blockchain pública XRPL, el foco está en la liquidez de liquidación, el mayor caso de uso de PayFi en la actualidad. Arf y Ripple llevan la liquidez de liquidación de Arf a XRPL, utilizando RLUSD para proporcionar capital de trabajo a corto plazo que se despliega y se devuelve a medida que se liquidan los pagos transfronterizos.

Desde su lanzamiento en noviembre de 2022, Arf ha alcanzado 10.000 millones de dólares anuales en volumen de liquidación global, con una rotación del capital de 4 veces al mes. Con sede en Zug (Suiza), Arf es una entidad financiera regulada en Suiza y miembro de VQF, que combina la infraestructura de gestión de tesorería en moneda fiduciaria y stablecoins propia de una entidad financiera regulada con capacidades nativas de Web3. Arf se sitúa entre ambos mundos: una institución regulada que opera de forma nativa en la cadena, impulsada por el volumen real de pagos de empresas de pagos tradicionales.

“Las empresas de pagos necesitan capital para mantener el dinero en movimiento mientras esperan a que los fondos se liquiden. Estamos respondiendo a esa necesidad a gran escala, con 10.000 millones de dólares de volumen de liquidación anual y un capital que rota cuatro veces al mes. Con esta alianza con Ripple, llevamos capital de trabajo en stablecoins a XRP Ledger para ayudar a las empresas de pagos a cubrir ese desfase y respaldar un mayor volumen de pagos.”– Ali Erhat Nalbant, cofundador y CEO de Arf

“La liquidez de liquidación es exactamente el tipo de caso de uso para el que están diseñados XRPL y RLUSD. Las empresas de pagos necesitan acceso rápido a capital a través de las fronteras, sin inmovilizar grandes cantidades de liquidez. XRPL ofrece una liquidación rápida y eficiente, mientras que RLUSD aporta una stablecoin en dólares regulada. Arf aporta una amplia experiencia en PayFi y ayuda a las empresas a acceder a capital a corto plazo para mantener los pagos en marcha mientras esperan a que los fondos se liquiden.”– Jasmine Cooper, directora de Producto de RippleX en Ripple

En la primera fase de la alianza, Arf proporcionará liquidez de liquidación directa en RLUSD en XRP Ledger. La liquidez de liquidación a corto plazo de Arf suele devolverse en un plazo de uno a cinco días, a medida que se liquidan los pagos transfronterizos, lo que permite desplegar el capital repetidamente sobre flujos de pago reales.

Préstamos nativos en XRPL

Cuando la infraestructura nativa de préstamos de XRPL esté disponible, Arf prevé trasladar directamente al protocolo una mayor parte de su actividad de liquidez de liquidación. Esto significa que el capital que respalda esa liquidez podrá gestionarse en la cadena y desplegarse mediante la funcionalidad nativa de préstamos, mientras Arf sigue encargándose fuera de la cadena de la suscripción y de las decisiones sobre capital de trabajo.