Les élections de mi-mandat américaines ont dominé la semaine. Les démocrates ont remporté les deux chambres du Congrès et, dans des dizaines de collectivités, les électeurs ont soutenu des limites aux data centers, ce qui ajoute un risque d'implantation et de financement au déploiement de l'infrastructure d'IA. Ailleurs, Sequoia a remanié ses activités, les valorisations en phase avancée sont restées élevées et les grands groupes technologiques ont ajusté leur façon d'acheter et de dépenser dans l'IA.
Les midterms font monter les enjeux pour l'infrastructure d'IA
La victoire des démocrates au Congrès place les entreprises d'IA et les data centers sous les projecteurs. Les démocrates ont remporté les deux chambres et annoncé des auditions de dirigeants de l'IA ainsi que des règles plus strictes pour les data centers. Les analystes de Yorkville Ives s'attendent à une progression plus lente pour les quelque 800 à 1 000 data centers prévus aux États-Unis ; les soutiens de l'infrastructure devront donc peut-être planifier sur des délais plus longs.
Dans plus de 30 collectivités américaines, les électeurs soutiennent l'interdiction des data centers et les moratoires. Les électeurs de plus de 30 collectivités réparties dans neuf États ont appuyé des interdictions et des moratoires sur les data centers. Si les prêteurs intègrent cette résistance locale dans leurs décisions de crédit, les promoteurs pourraient faire face à des coûts plus élevés ou à des conditions plus strictes.
Les résultats des midterms montrent un rejet des data centers d'IA par les électeurs, au-delà des clivages partisans. Des candidats opposés à l'extension des data centers ont gagné dans plusieurs États, et ce rejet a traversé les lignes partisanes. Goldman Sachs et Morgan Stanley prévoient des retards, et des propositions comme le GRID Savings Act du sénateur Martin Heinrich pourraient modifier l'économie des projets.
Les entreprises d'IA courtisent les démocrates alors que les résultats des midterms déplacent le pouvoir à Washington. Les entreprises d'IA séduisent les démocrates : OpenAI a embauché la fille d'un sénateur et rebaptisé ses data centers. Une chute des marchés après l'élection et les hésitations rapportées autour de l'introduction en Bourse d'Anthropic montrent comment l'incertitude politique peut peser sur les valorisations.
Fonds de capital-risque et capitaux de phase avancée
Sequoia ferme son bureau de Londres, Arc et Scouts tout en levant environ 10 milliards de dollars. Sequoia ferme son bureau de Londres et met fin à Arc et Scouts tout en levant environ 10 milliards de dollars. Les fondateurs hors de la Bay Area perdent deux portes d'entrée précoces, et le fonds semble déterminé à faire moins de paris, mais plus concentrés.
Revolut valorisée 115 Md$ lors d'une vente secondaire, à l'approche du lancement de sa banque aux États-Unis. Une vente secondaire a valorisé Revolut 115 milliards de dollars, soit 53 % de plus que lors de la vente de l'an dernier, alors qu'elle prépare le lancement de sa banque aux États-Unis. L'opération offre de la liquidité aux actionnaires existants bien avant toute introduction en Bourse et montre un appétit toujours vif pour la fintech en phase avancée.
Le fabricant de robots humanoïdes Agility entre au Nasdaq via un SPAC et lève 465 millions de dollars. Le fabricant de robots humanoïdes Agility s'est introduit au Nasdaq via un SPAC, levant 465 millions de dollars. Avec 174 000 dollars de chiffre d'affaires au premier semestre pour une perte de 362 millions de dollars, l'entreprise doit transformer son pipeline de 300 millions de dollars autour de Digit 5.
Les géants de la tech recalibrent leurs paris sur l'IA
Jensen Huang, de Nvidia, s'excuse auprès des salariés tandis que le conseil ouvre une enquête indépendante. Le patron de Nvidia, Jensen Huang, a reconnu une infidélité dans une lettre aux salariés et soutenu une enquête menée par le conseil d'administration sur des préoccupations de sécurité nationale soulevées par des articles de presse. La portée et l'issue de cette enquête sont inconnues, ce qui laisse des questions ouvertes pour les partenaires qui construisent sur Nvidia.
AMD prévoit environ 17 milliards de dollars au quatrième trimestre et s'apprête à dépasser Intel en chiffre d'affaires trimestriel. AMD a annoncé un chiffre d'affaires d'environ 17 milliards de dollars pour le quatrième trimestre, ce qui le place en bonne voie pour dépasser Intel, après des ventes de data centers presque doublées à un record de 8,55 milliards de dollars. Ces résultats lient davantage la croissance d'AMD à une poignée de grands acheteurs d'IA.
Meta rachète Conductor, une start-up qui fait tourner en parallèle des agents de code IA. Meta a racheté Conductor, une start-up qui exécute en parallèle des agents de code IA conçus par Anthropic et OpenAI, et son service cloud fermera le 20 novembre. L'opération montre que les grandes plateformes considèrent les outils d'orchestration pour développeurs comme un volet de leur offensive dans l'IA.
Apple réduit l'enveloppe quotidienne de dépenses d'IA de ses ingénieurs, avec des coupes plus profondes prévues. Apple aurait ramené à 200 dollars l'enveloppe quotidienne de dépenses d'IA des ingénieurs en octobre, certaines limites pouvant descendre à 100 dollars. Les fondateurs qui vendent des outils d'IA facturés à l'usage pourraient se heurter à des budgets d'entreprise plus serrés et à un examen plus attentif des retours sur investissement.
Uber indique que des agents d'IA tiers n'ont réservé que quatre courses au troisième trimestre. Uber a révélé que des agents d'IA tiers n'avaient réservé que quatre courses au troisième trimestre. Ce chiffre suggère que les agents ne se sont pas encore interposés entre les plateformes et leurs clients, et que les grandes plateformes pourraient résister à l'idée de céder cette interface.
L'essentiel à retenir
L'opposition politique et locale devient un coût mesurable pour l'infrastructure d'IA : l'implantation, le financement et les calendriers comportent désormais plus de risques qu'il y a quelques mois. Dans le même temps, les capitaux se concentrent sur des paris moins nombreux mais plus importants, et même les acheteurs les mieux dotés fixent des limites strictes à leurs dépenses d'IA.
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