Мудис и Олвью запустили модель раннего выявления проблем заемщиков в частном кредитовании

Корпорация Мудис (Moody’s Corporation, NYSE: MCO), мировой лидер в области оценки рисков и кредитной аналитики, и Олвью Системс (Allvue Systems, LLC), ведущий поставщик технологий и данных для частных рынков капитала, сегодня объявили о запуске Moody’s Analytics EDF-X Private Credit Model — новой прогнозной модели кредитного риска, созданной специально для рынка частного кредитования. Модель, построенная на глубокой кредитной экспертизе Мудис и данных Олвью о результатах частного кредитования, выявляет ранние сигналы финансовых трудностей заемщиков, такие как отказ от требований ковенантов и договоренности об уплате процентов в натуральной форме (payment-in-kind), задолго до того, как они проявятся в виде пропущенных платежей или дефолтов.

По прогнозу Мудис, к 2030 году объем активов на рынке частного кредитования приблизится к $4 трлн, и инвесторы и кредиторы все активнее стремятся заранее видеть, где в их портфелях накапливается риск. В отличие от публичных кредитных рынков, где участники имеют доступ к опубликованным кредитным рейтингам, финансовой отчетности и прозрачному ценообразованию, частное кредитование часто опирается на собственные кредитные оценки с ограниченной сопоставимостью между позициями. Мудис и Олвью объединяют усилия, чтобы сделать рынок более прозрачным и понятным.

Модель использует обезличенные данные о результатах заемщиков в частном кредитовании, предоставленные Олвью. Она дополняет существующие модели кредитного риска Moody’s Analytics, которые отражают результаты частных компаний на широком круге кредитных рынков, и является первой моделью Мудис, откалиброванной непосредственно на фактических результатах частного кредитования. Это дает ей взгляд на кредитный риск заемщиков, учитывающий специфическую динамику этого класса активов. Модель отдельно оценивает вероятность жестких кредитных событий, таких как пропущенные платежи, и мягких кредитных событий, которые часто им предшествуют.

«В частном кредитовании значимые сигналы часто появляются еще до пропущенного платежа или дефолта, — заявила Кристина Космовски (Christina Kosmowski), генеральный директор Moody’s Analytics. — Объединяя данные Олвью о частных рынках с кредитной аналитикой Мудис, мы можем помочь клиентам раньше выявлять трудности заемщиков и сделать быстрорастущий рынок более прозрачным и понятным».

Решениями Олвью пользуются более 1000 компаний в сфере частного капитала — напрямую или через администраторов своих фондов. Олвью сформировала один из самых полных в отрасли массивов данных о результатах частного кредитования, а также возможности в области данных и аналитики, позволяющие превращать их в продукты, которыми может пользоваться рынок. Данные, которые Олвью предоставляет Мудис, обезличены и регулируются договором, и ни одна отдельная компания в них не может быть идентифицирована.

«Частное кредитование росло быстрее, чем инфраструктура для его мониторинга, и мы создали бизнес в области данных и аналитики, чтобы устранить этот разрыв, — заявил Марк Шайпе (Marc Scheipe), генеральный директор Олвью. — Сочетание данных Олвью с аналитической глубиной Мудис дает институциональным игрокам независимую стороннюю оценку риска по их портфелям прямого кредитования, и именно такая прозрачность помогает этому рынку оставаться информированным».

Модель дает участникам рынка представление как о фундаментальных показателях заемщиков, так и о начинающемся ухудшении их кредитного качества. Она поддерживает мониторинг портфелей, оценку управляющих, отбор инвестиций и распределение капитала и уже доступна клиентам обеих компаний через Moody’s Analytics EDF-X API.

Модель пополняет растущую линейку решений Moody’s Analytics для частного кредитования, включая EDF-X CreditGradient, который выражает основанные на моделях сигналы кредитного риска для заемщиков без рейтинга. Это аналитические модели, и они отличаются от кредитных рейтингов и других услуг, которые рейтинговое агентство Moody’s Ratings предоставляет эмитентам на рынке частного кредитования.

Более 115 лет Мудис помогает рынкам понимать кредитный риск и ориентироваться в нем. Теперь Мудис объединяет эту экспертизу с новыми источниками данных и аналитики по частным рынкам, чтобы обеспечить большую прозрачность и информированность по мере дальнейшего роста частного кредитования.

Дополнительная информация доступна на сайте https://moodys.com/web/en/us/campaigns/moodys-allvue.html