Промежуточные выборы в США стали главной темой недели. Демократы получили большинство в обеих палатах Конгресса, а избиратели в десятках населённых пунктов поддержали ограничения на дата-центры, что добавило рисков при выборе площадок и финансировании строительства инфраструктуры ИИ. В других новостях: Sequoia перестроила свою работу, оценки компаний на поздних стадиях остались высокими, а крупные технологические компании скорректировали подход к покупкам и расходам на ИИ.
Промежуточные выборы повышают ставки для инфраструктуры ИИ
Победа демократов в Конгрессе выводит компании в сфере ИИ и дата-центры в центр внимания. Демократы получили большинство в обеих палатах и сигнализировали о слушаниях с участием руководителей ИИ-компаний и более жёстких правилах для дата-центров. Аналитики Yorkville Ives ожидают замедления прогресса примерно по 800–1000 запланированных в США дата-центров, поэтому тем, кто поддерживает инфраструктурные проекты, возможно, придётся планировать более длительные сроки.
Избиратели в более чем 30 населённых пунктах США поддерживают запреты и мораторий на дата-центры. Жители более чем 30 населённых пунктов в девяти штатах проголосовали за запреты и мораторий на дата-центры. Если кредиторы начнут закладывать это местное сопротивление в кредитные решения, застройщикам могут грозить более высокие расходы или более жёсткие условия.
Итоги midterms показывают недовольство избирателей дата-центрами для ИИ, охватывающее обе партии. Кандидаты, выступавшие против расширения дата-центров, победили в нескольких штатах, и недовольство вышло за партийные рамки. Goldman Sachs и Morgan Stanley прогнозируют задержки, а такие инициативы, как законопроект GRID Savings Act сенатора Мартина Хайнриха, могут изменить экономику проектов.
Компании в сфере ИИ ищут расположения демократов, поскольку итоги midterms меняют расстановку сил в Вашингтоне. ИИ-компании налаживают отношения с демократами: OpenAI наняла дочь одного из сенаторов и переименовала свои дата-центры. Распродажа акций после выборов и сообщения о сомнениях вокруг IPO Anthropic показывают, как политическая неопределённость может отражаться на оценках.
Венчурные фонды и капитал на поздних стадиях
Sequoia закрывает лондонский офис, Arc и Scouts, одновременно привлекая около $10 млрд. Sequoia закрывает лондонский офис и прекращает работу Arc и Scouts, при этом привлекая около $10 млрд. Основатели за пределами района залива Сан-Франциско теряют две точки раннего входа, а фонд, судя по всему, намерен делать меньше, но более концентрированных ставок.
Revolut оценена в $115 млрд при вторичной продаже акций, пока компания готовится к запуску банка в США. Вторичная продажа оценила Revolut в $115 млрд, что на 53% выше прошлогодней сделки, на фоне подготовки к запуску банка в США. Сделка даёт нынешним акционерам ликвидность задолго до возможного IPO и показывает сохраняющийся интерес к финтеху на поздних стадиях.
Производитель человекоподобных роботов Agility вышел на Nasdaq через SPAC, привлекнув $465 млн. Производитель человекоподобных роботов Agility разместился на Nasdaq через SPAC, привлёкши $465 млн. Выручка в $174 000 за первое полугодие при убытке в $362 млн создаёт давление на компанию: ей предстоит превратить в продажи портфель заказов на Digit 5 на $300 млн.
Большие технологические компании пересматривают ставки на ИИ
Дженсен Хуанг из Nvidia извинился перед сотрудниками, а совет директоров начал независимое расследование. Глава Nvidia Дженсен Хуанг признал супружескую неверность в письме сотрудникам и поддержал проверку по вопросам национальной безопасности, поднятым в публикациях СМИ, которую проводит совет директоров. Масштаб и итоги расследования неизвестны, что оставляет открытыми вопросы для партнёров, строящих бизнес на Nvidia.
AMD прогнозирует около $17 млрд выручки в четвёртом квартале и готова обойти Intel по квартальной выручке. AMD спрогнозировала выручку в четвёртом квартале около $17 млрд, что позволяет ей обогнать Intel, после того как продажи для дата-центров почти удвоились и достигли рекордных $8,55 млрд. Эти результаты ещё сильнее привязывают рост AMD к горстке крупных покупателей ИИ-решений.
Meta покупает Conductor — стартап, запускающий параллельно ИИ-агентов для кодинга. Meta купила Conductor, стартап, который запускает параллельно ИИ-агентов для кодинга, созданных Anthropic и OpenAI; его облачный сервис закроется 20 ноября. Сделка указывает на то, что крупные платформы рассматривают инструменты оркестрации для разработчиков как часть своей ИИ-стратегии.
Apple урезает дневной лимит расходов на ИИ для инженеров, планируются более глубокие сокращения. По сообщениям, Apple сократила дневной лимит расходов инженеров на ИИ до $200 в октябре, а некоторые ограничения могут снизиться до $100. Основатели, продающие ИИ-инструменты с оплатой по использованию, могут столкнуться с более жёсткими корпоративными бюджетами и более пристальным вниманием к отдаче.
Uber: сторонние ИИ-агенты заказали всего четыре поездки в третьем квартале. Uber сообщила, что сторонние ИИ-агенты заказали всего четыре поездки в третьем квартале. Эта цифра говорит о том, что агенты пока не встали между платформами и их клиентами, а крупные платформы могут сопротивляться тому, чтобы уступить этот интерфейс.
Главный вывод
Политическое и местное сопротивление становится измеримой статьёй расходов для инфраструктуры ИИ, поэтому выбор площадок, финансирование и сроки теперь несут больше рисков, чем несколько месяцев назад. В то же время капитал концентрируется в меньшем числе более крупных ставок, и даже хорошо обеспеченные деньгами покупатели вводят жёсткие ограничения на траты на ИИ.
Обзор
Неделя в технологиях в одном письме.
Материалы, которые стоят вашего времени, каждую неделю. Отписаться можно в любой момент.