Банк Англии разрешил КлирТокен управлять депозитарием цифровых ценных бумаг в песочнице

КлирТокен CSD (ClearToken CSD Limited), входящая в группу цифровой инфраструктуры финансового рынка КлирТокен (ClearToken), получила одобрение Банка Англии на управление депозитарием цифровых ценных бумаг (Digital Securities Depository, DSD) в регуляторной песочнице для цифровых ценных бумаг (Digital Securities Sandbox, DSS). Одобрение, известное как «Gate 2», позволяет КлирТокен CSD выпускать и проводить расчеты по токенизированным версиям существующих ценных бумаг под надзором Банка в рамках определенных ограничений. Благодаря этому одобрению КлирТокен CSD становится:

• первым DSD, получившим право проводить расчеты по токенизированным акциям и корпоративным облигациям наряду с государственным долгом.
• второй компанией, прошедшей Gate 2, и первой небанковской организацией.
• первой облачной (cloud-native) системой расчетов по ценным бумагам в Великобритании.
• первой ИФР (инфраструктурой финансового рынка, FMI), связывающей традиционные рынки и круглосуточные (24/7) рынки токенизированных ценных бумаг.
• первой ИФР, поддерживающей внутридневное репо в режиме 24/7.

Круглосуточная мобилизация обеспечения и внутридневное репо

Одобрение дает британским рынкам регулируемую нейтральную постторговую инфраструктуру, через которую токенизированные ценные бумаги можно круглосуточно рассчитывать, мобилизовать в качестве обеспечения и финансировать. Тем самым институциональный рынок впервые получает возможность проводить расчеты по сделкам репо внутри дня в режиме 24/7. Это означает, что институциональным участникам больше не нужно полагаться на пакетную обработку и отсечки в конце дня. Поскольку расчеты доступны в течение всего дня, участники могут привлекать заемные средства под обеспечение на часы, а не на дни, снижая стоимость финансирования. Модель КлирТокен CSD обеспечивает взаимозаменяемость цифровых и традиционных ценных бумаг за счет использования тех же кодов ISIN, что исключает фрагментацию ликвидности и гарантирует постоянное сохранение прав пользователей.

Поэтапная дорожная карта активации обеспечения

На старте расчетные сервисы КлирТокен CSD будут поддерживать акции из индекса FTSE 350, государственные долговые обязательства в фунтах стерлингов (GBP), а также корпоративные облигации в GBP и других валютах, и все они смогут использоваться в качестве обеспечения по сделкам финансирования ценными бумагами.

При условии дальнейшего одобрения Банка Англии КлирТокен CSD намерена поэтапно расширять перечень допустимых активов, включая другие классы активов: публичные акции мировых компаний, частные фонды, физические сырьевые товары (например, золото) и цифровые активы.

Это расширит возможности институционального управления обеспечением на базе уже существующей архитектуры. С КлирТокен CSD учреждение сможет держать уже принадлежащий ему актив, будь то ценная бумага, сырьевой товар или пай фонда денежного рынка, в единой правовой форме с кодом ISIN, расчеты по которой проходят в режиме 24/7, а учет ведется напрямую в системах управления обеспечением и казначейства, которые учреждение уже использует.

Бен Сантос-Стивенс (Ben Santos-Stephens), генеральный директор группы КлирТокен, заявил: «Одобрение на управление действующим DSD имеет огромное значение для рынка. Главным препятствием для внедрения цифровых ценных бумаг институциональными участниками была не столько технология, сколько вопрос о том, достаточно ли регулируема, надежна и юридически признана инфраструктура вокруг этой технологии. Теперь банки, управляющие активами и другие участники рынка могут быть уверены, что цифровые ценные бумаги способны функционировать в рамках надежной регулируемой постторговой системы наряду с традиционными финансовыми активами».

Акаш Шарма (Akash Sharma), руководитель по политике и регуляторным вопросам группы КлирТокен, заявил: «Великобритания превратила нормативную базу токенизации в действующую поднадзорную рыночную инфраструктуру, где регулируемые учреждения могут проводить расчеты по активам, несущим реальные права. Уверенность институциональным участникам дают свод правил, механизмы урегулирования дефолтов и названный по имени ответственный оператор, стоящий за реестром. Именно это и обеспечивает КлирТокен CSD».

«Мы благодарим Банк Англии и Управление по финансовому регулированию и надзору (Financial Conduct Authority, FCA) за тщательный и соразмерный процесс и за взаимодействие на всех его этапах. Сегодняшнее одобрение свидетельствует о приверженности Великобритании инновациям на финансовых рынках».

Бен Сантос-Стивенс, генеральный директор группы КлирТокен, добавил: «Недостающим элементом токенизации всегда была не эмиссия активов, а стоящая за ней рыночная инфраструктура. Расчеты, мобильность обеспечения и платежи — это опоры, которые делают возможным реальное внедрение. Сегодня КлирТокен занимает уникальное положение: у компании есть британские разрешения по всем трем направлениям, причем денежная часть сделок уже авторизована, что помогает преодолеть разрыв между цифровыми инновациями и регулируемыми финансовыми рынками».

Уникальная горизонтальная модель клиринга и расчетов КлирТокен

КлирТокен создает единый постторговый сервис для токенизированных активов на базе трех регулируемых компаний, объединяя разрозненные предложения в один интегрированный нейтральный сервис для клиентов, который охватывает расчеты по части сделки с ценными бумагами, движение денежных средств, а также клиринг сделок финансирования и деривативов.

Каждая из трех компаний уже достигла регуляторной вехи: КлирТокен Депозитори (ClearToken Depository Limited) авторизована как платежное учреждение (Authorised Payment Institution) под надзором FCA и зарегистрирована как криптовалютная компания, проводящая расчеты в фиатных деньгах, стейблкоинах и криптоактивах; КлирТокен CSD прошла Gate 2 и будет работать как депозитарий цифровых ценных бумаг; а КлирТокен CCP (ClearToken CCP Limited) подала в Банк Англии заявку на авторизацию в качестве центрального контрагента.

Подход КлирТокен означает, что теперь актив можно выпустить, рассчитать, профинансировать и оплатить в пределах безопасного регулируемого периметра.

Присоединяйтесь к рыночным рабочим группам

КлирТокен приглашает институциональных участников рынка, инвестиционные банки и торговые площадки присоединиться к своим действующим рыночным рабочим группам. Эти группы будут напрямую сотрудничать в разработке операционных механизмов, процессов работы с обеспечением и правил расчетов, необходимых для масштабирования внедрения. Дополнительная информация: info@cleartoken.io.